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2025年特许金融分析师合规监管失败案例专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师合规监管失败案例专题试卷及解析

2025年特许金融分析师合规监管失败案例专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、某CFA持证人因未及时披露其管理的基金与关联方之间的重大交易，被监管机

构处罚。该行为主要违反了CFA职业行为准则中的哪项标准？

A、StandardI(A)KnowledgeoftheLaw

B、StandardIII(D)PerformancePresentation

C、StandardVI(A)DisclosureofConflicts

D、StandardVII(B)ReferencetoCFAInstitute,theCFADesignation,andtheCFA

Program

【答案】C

【解析】正确答案是C。StandardVI(A)要求会员披露所有可能影响其独立客观性

或损害客户利益的潜在冲突，包括关联方交易。A选项涉及法律合规，B选项关于业绩

展示，D选项关于CFA称号使用，均与本题关联性较弱。知识点：利益冲突披露。易

错点：考生可能误选A，认为未披露交易违反法律，但CFA准则对此有更具体的要求。

2、某投资经理在社交媒体上发布了对某上市公司的不实利好消息，导致股价异常

波动。该行为最可能违反了哪项准则？

A、StandardII(A)MaterialNonpublicInformation

B、StandardI(B)IndependenceandObjectivity

C、StandardV(A)DiligenceandReasonableBasis

D、StandardI(C)Misrepresentation

【答案】D

【解析】正确答案是D。StandardI(C)禁止会员knowinglymakeanyuntruestatement

ofmaterialfact。发布不实消息属于典型违规。A选项涉及内幕信息，B选项关于独立

性，C选项关于研究基础，均不符合题意。知识点：禁止虚假陈述。易错点：考生可能

混淆B和D，但本题核心是虚假信息而非独立性问题。

3、某分析师在研究报告中未充分说明其配偶在被研究公司担任高管的情况，这违

反了？

A、StandardIV(A)Loyalty

B、StandardVI(A)DisclosureofConflicts

C、StandardIII(B)FairDealing

D、StandardII(B)MarketManipulation

【答案】B

【解析】正确答案是B。StandardVI(A)要求披露所有可能影响独立性的关系，包

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括近亲属任职。A选项涉及雇主忠诚，C选项关于公平对待客户，D选项关于市场操

纵，均不直接相关。知识点：关联关系披露。易错点：考生可能忽略”配偶”这一关键信

息而误选其他选项。

4、某基金公司未按约定将客户资金转入指定托管账户，而是用于公司日常运营，这

种行为？

A、违反StandardIII(C)Suitability

B、违反StandardI(A)KnowledgeoftheLaw

C、违反StandardIII(A)Loyalty,Prudence,andCare

D、不违反任何CFA准则

【答案】C

【解析】正确答案是C。StandardIII(A)要求会员以客户利益为先，妥善保管客户

资产。挪用资金明显违反该标准。A选项关于适当性，B选项关于法律合规，D选项

明显错误。知识点：客户资产保护。易错点：考生可能误选B，认为挪用资金违法，但

CFA准则对此有更直接的规定。

5、某分析师在推荐某股票时，未告知客户其个人持有该股票大量多头头寸，这违

反了？

A、StandardV(B)Communi