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2025年金融风险管理师风险资本调整后收益（RAROC）专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险资本调整后收益（RAROC）

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险资本调整后收益（RAROC）专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、RAROC的核心目的是什么？

A、最大化银行的总利润

B、衡量风险调整后的资本回报率

C、计算银行的资本充足率

D、评估银行的流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。RAROC（RiskAdjustedReturnonCapital）的核心目的是

衡量风险调整后的资本回报率，帮助金融机构在承担风险的同时评估收益的合理性。选

项A错误，因为RAROC关注的是风险调整后的收益，而非单纯的总利润；选项C错

误，资本充足率是监管指标，与RAROC无关；选项D错误，流动性风险是RAROC

可能考虑的风险之一，但并非其核心目的。知识点：RAROC的定义与作用。易错点：

混淆RAROC与利润最大化或资本充足率的概念。

2、在RAROC计算中，经济资本的作用是什么？

A、衡量银行的流动性

B、作为风险缓冲，覆盖非预期损失

C、计算银行的净利润

D、评估银行的信用评级

【答案】B

【解析】正确答案是B。经济资本在RAROC中用于覆盖非预期损失，作为风险缓

冲。选项A错误，流动性是另一个风险维度；选项C错误，净利润是RAROC的分子

部分；选项D错误，信用评级是外部评估指标。知识点：经济资本的定义与功能。易错

点：混淆经济资本与监管资本或流动性资本。

3、RAROC与ROE（净资产收益率）的主要区别是什么？

A、RAROC考虑了风险，ROE未考虑

B、RAROC仅适用于银行业，ROE适用于所有行业

C、RAROC计算更复杂，ROE更简单

D、RAROC关注短期收益，ROE关注长期收益

【答案】A

【解析】正确答案是A。RAROC与ROE的主要区别在于RAROC考虑了风险调

整，而ROE仅关注净资产收益率。选项B错误，ROE适用于所有行业，但RAROC

2025年金融风险管理师风险资本调整后收益（RAROC）专题试卷及解析2

也可用于非银行金融机构；选项C错误，计算复杂度并非主要区别；选项D错误，两

者均可用于短期或长期评估。知识点：RAROC与ROE的区别。易错点：忽略风险调

整的核心差异。

4、在RAROC模型中，预期损失通常如何处理？

A、从收益中扣除

B、作为经济资本的一部分

C、忽略不计

D、计入资本成本

【答案】A

【解析】正确答案是A。预期损失通常从收益中扣除，因为它是业务运营中可预见

的成本。选项B错误，经济资本覆盖的是非预期损失；选项C错误，预期损失不能忽

略；选项D错误，资本成本与预期损失无关。知识点：预期损失的处理方式。易错点：

混淆预期损失与非预期损失的处理。

5、RAROC的分子通常包括哪些内容？

A、净利润

B、总收入

C、风险调整后的收益

D、经济资本

【答案】C

【解析】正确答案是C。RAROC的分子是风险调整后的收益，通常包括净利润减

去预期损失。选项A错误，净利润未扣除预期损失；选项B错误，总收入未扣除成本；

选项D错误，经济资本是分母部分。知识点：RAROC的构成要素。易错点：混淆分子

与分母的内容。

6、RAROC的分母通常是什么？

A、经济资本

B、监管资本

C、总资产

D、净资产

【答案】A

【解析】正确答案是A。RAROC的分母是经济资本，用于覆盖非预期损失。选项B

错误，监管资本是监管要求，与RAROC无关；选项C错误，总资产未考虑风险；选

项D错误，净资产是ROE的分母。知识点：RAROC的分母构成。易错点：混淆经济

资本与监管资本。

7、RAROC