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2025年金融风险管理师气候变化对ALM的影响专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师气候变化对ALM的影响专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师气候变化对ALM的影响专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在资产负债管理（ALM）中，气候变化对金融机构的资产端影响主要体现在？

A、存款利率波动

B、绿色债券违约率上升

C、碳税政策导致的贷款组合价值重估

D、流动性需求增加

【答案】C

【解析】正确答案是C。碳税政策会直接影响高碳排放企业的偿债能力，进而导致

金融机构贷款组合价值重估。A选项存款利率波动属于负债端影响；B选项绿色债券通

常违约率较低；D选项流动性需求属于资产负债匹配问题。知识点：气候政策风险传导

机制。易错点：容易混淆资产端和负债端的影响路径。

2、TCFD（气候相关财务信息披露工作组）框架中，与ALM最相关的支柱是？

A、治理

B、战略

C、风险管理

D、指标和目标

【答案】B

【解析】正确答案是B。战略支柱要求评估气候情景对业务、战略和财务规划的影

响，这与ALM的长期资产负债匹配直接相关。A、C、D虽然重要但不是最核心的。知

识点：TCFD框架应用。易错点：容易选择风险管理而忽视战略层面的整合。

3、气候物理风险对保险公司ALM的主要影响路径是？

A、再保险成本上升

B、极端天气导致赔付率激增

C、投资组合价值波动

D、保费收入下降

【答案】B

【解析】正确答案是B。物理风险直接表现为极端天气事件导致的赔付增加，影响

负债端现金流。A、C、D属于间接影响。知识点：保险业气候风险传导。易错点：容

易混淆直接影响和间接影响。

4、在气候情景分析中，2℃升温情景对ALM的影响主要体现在？

A、资产配置调整

2025年金融风险管理师气候变化对ALM的影响专题试卷及解析2

B、流动性危机

C、信用评级下调

D、利率期限结构变化

【答案】A

【解析】正确答案是A。2℃情景要求机构调整资产配置以符合低碳转型需求。B、

C、D是可能的后果但不是核心影响。知识点：气候情景分析应用。易错点：容易将影

响与结果混淆。

5、绿色债券在ALM中的主要作用是？

A、提高收益率

B、降低久期风险

C、改善ESG评级

D、对冲转型风险

【答案】D

【解析】正确答案是D。绿色债券可以帮助机构对冲转型风险。A、B、C不是其主

要功能。知识点：绿色金融工具应用。易错点：容易过度关注财务收益而忽视风险管理

功能。

6、气候风险对银行资本充足率的影响主要通过？

A、信用风险加权资产增加

B、市场风险资本要求提高

C、操作风险损失增加

D、流动性覆盖率下降

【答案】A

【解析】正确答案是A。气候风险主要通过信用风险渠道影响资本充足率。B、C、D

影响较小。知识点：巴塞尔协议与气候风险。易错点：容易忽视信用风险的主导地位。

7、在ALM压力测试中，最常用的气候风险情景是？

A、历史情景

B、假设情景

C、NGFS情景

D、监管情景

【答案】C

【解析】正确答案是C。NGFS（央行与监管机构绿色金融网络）情景是国际主流选

择。A、B、D各有局限。知识点：气候压力测试方法论。易错点：容易选择更熟悉的

传统情景。

8、转型风险对养老金ALM的特殊影响在于？

A、资产流动性下降

2025年金融风险管理师气候变化对ALM的影响专题试卷及解析3

B、负债久期延长

C、长期投资回报率变化

D、缴费率波动

【答案】C

【解析】正确答案是C。养老金的长期性使其对转型导致的长期回报率变化特别敏

感。A、B、D影响相