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2025年金融风险管理师保险公司集中度风险（投资组合）专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师保险公司集中度风险（投资组合）

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师保险公司集中度风险（投资组合）专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、保险公司投资组合中，当对单一行业的投资占比过高时，主要面临的风险类型

是？

A、信用风险

B、流动性风险

C、集中度风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。集中度风险是指投资组合过度集中于某一特定行业、地区

或资产类别，导致整体风险敞口增加。A选项信用风险主要关注交易对手违约；B选项

流动性风险关注资产变现能力；D选项操作风险涉及内部流程、人员或系统失误。知识

点：集中度风险的定义与特征。易错点：容易将行业集中度与信用风险混淆。

2、保险公司通过投资组合多元化来降低集中度风险时，最有效的策略是？

A、增加单一债券持有量

B、跨行业、跨地区配置资产

C、集中投资于高收益产品

D、减少流动性资产比例

【答案】B

【解析】正确答案是B。跨行业、跨地区配置资产是分散化投资的核心原则，能有效

降低集中度风险。A选项会增加集中度；C选项可能提高风险；D选项与分散化无关。

知识点：投资组合分散化原理。易错点：误以为高收益产品能降低风险。

3、监管机构对保险公司集中度风险的限制通常基于？

A、公司盈利能力

B、单一投资对象占比上限

C、市场份额排名

D、员工数量规模

【答案】B

【解析】正确答案是B。监管机构通常设定单一投资对象（如单一行业、地区或发

行人）的投资占比上限来控制集中度风险。A、C、D选项与集中度风险无直接关联。知

识点：监管对集中度风险的管控措施。易错点：混淆监管指标与公司经营指标。

4、保险公司投资组合中，房地产类资产占比过高可能导致的主要风险是？

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A、汇率风险

B、政策风险

C、技术风险

D、利率风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。房地产投资受政策调控影响显著，如限购、税收政策等，因

此政策风险是主要风险。A选项汇率风险与跨境投资相关；C选项技术风险与IT系统

相关；D选项利率风险更适用于债券类资产。知识点：房地产投资的特殊风险。易错点：

忽视政策对房地产行业的影响。

5、保险公司评估集中度风险时，最常用的定量指标是？

A、夏普比率

B、赫芬达尔指数

C、贝塔系数

D、波动率

【答案】B

【解析】正确答案是B。赫芬达尔指数是衡量市场集中度的常用指标，适用于评估

投资组合的集中度风险。A选项夏普比率衡量风险调整收益；C选项贝塔系数衡量系统

性风险；D选项波动率衡量整体风险水平。知识点：集中度风险的量化工具。易错点：

混淆集中度指标与风险收益指标。

6、保险公司投资组合中，对单一国家的主权债券投资占比过高，主要暴露的风险

是？

A、行业风险

B、国家风险

C、流动性风险

D、通胀风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。单一国家主权债券占比过高会显著暴露于该国的政治、经

济等国家风险。A选项行业风险与特定行业相关；C选项流动性风险关注变现能力；D

选项通胀风险与购买力相关。知识点：国家风险的识别。易错点：将国家风险与行业风

险混淆。

7、保险公司通过衍生品对冲集中度风险时，最常用的工具是？

A、期货合约

B、期权合约

C、互换合约

D、远期合约

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【答案】C

【解析】正确答案是C。互换合约（如信用违约互换）常用于对冲特定行业或发行

人的集中度风险。A、B、D选项虽然可用于对冲，但针对性不如互换合约强。知识点：

衍