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2025年特许金融分析师竞争战略与市场风险管理专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师竞争战略与市场风险管理专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师竞争战略与市场风险管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在波特的五力模型中，买方议价能力较强的主要原因是？

A、供应商集中度高

B、产品差异化程度低

C、行业进入壁垒高

D、替代品威胁小

【答案】B

【解析】正确答案是B。当产品差异化程度低时，买方更容易转换供应商，从而增

强议价能力。A选项供应商集中度高会影响供应商议价能力而非买方。C选项进入壁垒

高与买方议价能力无直接关系。D选项替代品威胁小会削弱买方议价能力。知识点：波

特五力模型分析。易错点：混淆不同力量对买方议价能力的影响。

2、下列哪项属于市场风险中的利率风险？

A、股票价格波动

B、汇率变动

C、债券价格因利率变化而波动

D、商品价格波动

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率风险指因市场利率变动导致债券等固定收益证券价格

波动的风险。A、B、D分别属于股票风险、汇率风险和商品风险。知识点：市场风险

分类。易错点：将所有价格波动都归为利率风险。

3、在SWOT分析中，企业面临的外部机会是指？

A、强大的品牌影响力

B、有利的政策环境

C、高效的供应链管理

D、专利技术优势

【答案】B

【解析】正确答案是B。SWOT分析中，机会和威胁属于外部因素，优势和劣势属于

内部因素。政策环境是典型的外部机会。A、C、D均为企业内部优势。知识点：SWOT

分析框架。易错点：混淆内外部因素分类。

4、以下哪项不属于风险价值（VaR）的特点？

A、提供统一的风险度量标准

2025年特许金融分析师竞争战略与市场风险管理专题试卷及解析2

B、能够捕捉极端损失风险

C、适用于不同资产类别

D、便于风险限额管理

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR主要衡量正常市场条件下的潜在损失，无法有效捕捉

极端尾部风险。A、C、D都是VaR的典型特点。知识点：VaR模型局限性。易错点：

高估VaR对极端风险的覆盖能力。

5、成本领先战略的核心优势在于？

A、产品独特性

B、客户忠诚度

C、规模经济效应

D、快速响应市场

【答案】C

【解析】正确答案是C。成本领先战略通过规模经济、高效运营等实现成本优势。A、

B属于差异化战略优势，D属于敏捷战略优势。知识点：竞争战略类型。易错点：混淆

不同战略的核心要素。

6、外汇风险中，交易风险主要影响企业的？

A、资产负债表价值

B、未来现金流折现值

C、已签订合同的外币收支

D、长期竞争力

【答案】C

【解析】正确答案是C。交易风险源于已确认但尚未结算的外币合同。A是折算风

险，B是经济风险，D是战略风险。知识点：外汇风险分类。易错点：混淆不同外汇风

险的影响对象。

7、以下哪项是有效的市场风险对冲工具？

A、多元化投资组合

B、期货合约

C、内部控制制度

D、保险产品

【答案】B

【解析】正确答案是B。期货是典型的衍生品对冲工具。A是分散非系统性风险，C

是操作风险控制，D主要承保纯粹风险。知识点：风险对冲工具。易错点：将所有风险

管理手段都视为对冲。

8、蓝海战略的核心思想是？

2025年特许金融分析师竞争战略与市场风险管理专题试卷及解析3

A、在现有市场竞争中取胜

B、创造无人竞争的新市场空间

C、通过并购扩大市场份额

D、专注于成本削减

【答案】B

【解析】正确答案是B。蓝海战略强调通过价值创新开辟新市场。A是红海战略，C

是增长战略，D是成本战略。知识点：蓝