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2025年金融风险管理师+知识点专题+试卷及解析1

2025年金融风险管理师+知识点专题+试卷及解析

2025年金融风险管理师+知识点专题+试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用风险管理中，用于衡量债务人违约后债权可能遭受损失程度的指标是？

A、违约概率（PD）

B、违约损失率（LGD）

C、风险暴露（EAD）

D、期限（M）

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约损失率（LossGivenDefault,LGD）是指在债务人违约

的情况下，债权人预期无法收回的债权金额占总风险暴露的百分比，它直接衡量了损失

的严重程度。选项A，违约概率（ProbabilityofDefault,PD）是指债务人在未来特定

时期内发生违约的可能性，衡量的是违约事件发生的概率，而非损失程度。选项C，风

险暴露（ExposureatDefault,EAD）是指在债务人违约时，债权人面临的债权总额风

险。选项D，期限（Maturity,M）是指金融工具的剩余有效期，是风险权重计算中的一

个参数，但不直接衡量损失程度。知识点：信用风险参数。易错点：考生容易混淆PD

和LGD的概念，PD是“会不会违约”的问题，LGD是“违约后会损失多少”的问题。

2、根据巴塞尔协议III，商业银行必须持有的核心一级资本充足率最低要求是？

A、2%

B、4.5%

C、6%

D、8%

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议III强化了资本监管要求，其中核心一级资本

（主要是普通股和留存收益）充足率的最低要求被设定为4.5%。选项A的2%是资本

留存缓冲的组成部分。选项C的6%是包含资本留存缓冲在内的核心一级资本要求

（4.5%+2.5%*60%）。选项D的8%是巴塞尔协议II中总资本充足率的最低要求，在协

议III中这一要求被保留，但构成发生了变化。知识点：巴塞尔协议III资本要求。易

错点：容易将总资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率的最低要求记混，

也容易忽略资本缓冲的要求。

3、当市场利率上升时，通常会对持有长期固定利率债券的投资者产生什么影响？

A、债券价格上升，投资者资本利得增加

B、债券价格下降，投资者资本利得减少

C、债券的票面利息收入会增加

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D、对投资者没有影响

【答案】B

【解析】正确答案是B。债券价格与市场利率呈反向变动关系。当市场利率上升时，

新发行的债券将提供更高的票面利率，使得已发行的、票面利率较低的固定利率债券吸

引力下降，其市场价格会因此下跌，导致持有该债券的投资者若在此时出售，将面临资

本损失。选项A描述的是利率下降时的情景。选项C是错误的，因为固定利率债券的

票面利息在发行时就已经确定，不会随市场利率变化。选项D明显错误，利率变化是

影响债券价格的核心因素。知识点：利率风险。易错点：记不清债券价格与利率的反向

关系，或者混淆了浮动利率和固定利率债券的特性。

4、在操作风险计量中，哪种方法被认为是风险敏感度最高、对银行内部数据要求

也最高的高级计量法？

A、基本指标法

B、标准法

C、高级计量法（AMA）

D、内部评级法（IRB）

【答案】C

【解析】正确答案是C。高级计量法（AdvancedMeasurementApproaches,AMA）

允许银行使用自己开发的操作风险计量模型，例如损失分布法（LDA），来计算监管资

本要求。这种方法对银行的数据质量、模型能力和内部治理要求最高，因此也被认为是

最精确、风险敏感度最高的方法。选项A和B是较为简单的初级方法，使用固定的指

标或系数，风险敏感度低。选项D内部评级法是用于信用风险计量的方法，与操作风

险无关。知识点：操作风险资本计量方法。易错点：容易混淆不同风险类别（信用、市

场、操作）下的高级计量方法名称，如将IRB用于操作风险。

5、某金融机构通过购买一份看跌期权来对冲其持有的股票资产价格下跌的风险