东南亚数字支付互联互通（ASEAN Pay）对区域金融一体化的推动——基于2023年新加坡、泰国、马来西亚试点.pdfVIP

东南亚数字支付互联互通（ASEANPay）对区域金

融一体化的推动——基于2023年新加坡、泰国、马来西

亚试点

一、摘要与关键词

本研究旨在深入剖析东南亚数字支付互联互通机制（ASEANPay）

对区域金融一体化进程的实质性贡献，并以2023年新加坡、泰国和马

来西亚成功实现的三方即时支付系统互联为核心案例。在全球数字经

济浪潮和区域一体化深化的宏观背景下，东南亚国家联盟（东盟）长

期面临着跨境支付成本高昂、效率低下和系统碎片化的挑战，这已成

为制约区域内贸易、旅游业和普惠金融发展的关键瓶颈。东盟支付互

联互通倡议，特别是通过连接各国国内的即时支付系统（如PayNow,

PromptPay,DuitNow）来实现的二维码跨境支付，代表了一种新型的

、自下而上的金融一体化路径。本研究采用案例分析与机制分析相结

合的方法，对2023年新、马、泰试点的技术架构、运行模式和监管协

调机制进行结构性评估。

研究核心发现指出，该机制通过技术标准的务实统一（如二维码

标准）和央行主导的“网关”模式，显著降低了零售和中小微企业的

跨境交易成本，实现了“即时、低价、普惠”的支付服务。更重要的

是，它绕开了传统的美元主导的代理行体系，促进了本地货币的直接

结算，为区域金融的“去风险化”和自主性奠定了基础。最终结论认

为，东盟数字支付互联互通不仅是技术上的便利，更是一种“基础设

施先行”的金融一体化战略，它为东盟在政治经济异质性背景下实现

更深层次的金融市场融合提供了可复制的务实范例。

关键词：东盟数字支付互联互通、区域金融一体化、跨境支付、

即时支付系统、二维码支付

二、引言

宏观背景与现实意义

在当今全球经济格局中，数字经济已成为推动增长的核心引擎，

而东南亚正迅速崛起为全球数字经济最具活力的地区之一。东盟经济

共同体（AEC）的蓝图始终将深化金融一体化作为其核心支柱，旨在建

立一个稳定、包容且高度融合的区域金融体系。然而，长期以来，东

盟的金融一体化进程在宏观层面（如资本市场开放、银行监管协调）

步履稳健，但在与民众和企业息息相关的微观金融基础设施层面，特

别是跨境支付领域，却始终存在着显著的短板。

传统的跨境支付体系严重依赖于全球代理行网络，这一体系通常

以美元为主要结算货币，导致了交易流程冗长、成本高昂、汇率不透

明以及结算周期缓慢的问题。对于东盟这样一个内部贸易、旅游业和

劳务汇款（Remittances）规模巨大的经济体而言，这种低效的支付体

系已成为阻碍经济潜能释放的“最后一公里”障碍。高昂的汇款成本

侵蚀了外籍劳工的收入，复杂的支付流程阻碍了中小微企业（MSMEs）

参与区域电子商务的积极性，而不便的旅游支付体验也影响了区域内

人员的自由流动。

核心问题与研究目标

为应对这一挑战，东盟各国中央银行近年来积极推动国内即时支

付系统（InstantPaymentSystems,IPS）的建设，并在区域层面达

成了“东盟支付互联互通”的战略共识。其核心目标是连接各国的国

内支付“高速公路”，实现无缝、即时的跨境零售支付。2023年，新

加坡、泰国和马来西亚之间成功实现的即时支付系统（PayNow,

PromptPay,DuitNow）互联，特别是跨境二维码支付的全面落地，标

志着这一构想取得了历史性突破，从双边试点走向了小型多边网络的

雏形。

本研究的核心问题聚焦于：以2023年新加坡、泰国、马来西亚的

试点项目为基础，东南亚数字支付互联互通（ASEANPay）机制是如何

通过技术路径和制度安排，具体推动区域金融一体化进程的？具体而

言，该机制在多大程度上解决了传统跨境支付的痛点？它对区域金融

一体化的贡献是仅仅停留在零售支付的便利化，还是蕴含着更深层次

的结构性意义？

基于此，本研究的研究目标主要包括三个方面：第一，解析新、

马、泰数字支付互联试点的技术架构、清算机制和监管协调模式。第

二，评估该机制在降低交易成本、提升支付效率、促进普惠金融以及

推动本地货币使用方面的直接成效。第三，探讨这种“基础设施先行

”的支付一体化模式，对东盟未来实现更广泛的金融市场融合（如B2B

支付、资本市场结算）和提升区域金融自主性的战略价值和理论启示

。

研究内容与结构安排

本文将围绕“东盟支付互联互通”的机制解析与一体化贡献评估

展开。本文的结构安排如下