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Code on Real Estate Investment Trusts 《房地產投資信託基金守則》 香港 2005 年 6 月 《房地產投資信託基金守則》 目錄 說明註釋1 一般原則(GP)2 違反本守則的後果5 第 1 章︰行政安排6 第 2 章︰釋義7 第 3 章： 房地產投資信託基金的基本認可要求9 第 4 章：受託人 11 委任受託人11 受託人的一般責任11 獲接納為受託人的條件13 受託人的退任14 受託人的獨立性14 第 5 章：管理公司、核數師、上市代理人及財務顧問 15 委任管理公司15 管理公司的一般責任15 獲接納為管理公司的條件18 委任上市代理人及財務顧問21 管理公司的退任22 委任核數師23 第 6 章：物業估值師 24 委任總估值師24 總估值師的一般責任24 獲接納為總估值師的條件24 估值報告26 總估值師的退任28 第 7 章：投資限制及股息政策 30 核心規定30 使用特別目的投資工具30 持有期34 借入款項的限制34 計劃名稱35 股息政策35 2005 年 6 月 第 8 章：與關連人士進行的交易 36 關連人士36 關連人士交易38 第 9 章：運作規定 41 計劃文件41 持有人登記冊42 單位的發售42 會議42 費用43 第 10 章：文件及匯報45 公告45 通函47 通告50 匯報規定51 廣告宣傳51 第 11 章：房地產投資信託基金的終止或合併 52 第 12 章：新單位的發行 55 關於證監會認可的房地產投資信託基金的海外投資的應用指引57 引言57 就海外投資而設的預防措施58 加強披露風險及特定的海外事宜67 附錄 A 證監會接受的海外監管制度 66 附錄 B 銷售文件內的資料 67 附錄 C 財務報告的內容 73 附錄 D 信託契約的內容 80 附錄 E 清盤或合併計劃的財務報表內容 85 附錄 F 預測的擬備及表述 86 2005 年 6 月 房地產投資信託基金的認可及有關的一般原則 說明註釋 證券及期貨事務監察委員會(“證監會”)獲《證券及期貨條例》(第 571 章) (“該條例”) 第 104(1)條賦權認可集體投資計劃，並附加其認為適當的條 件。 這份《房地產投資信託基金守則》(“本守則”)連同不時發出的《應用指 引》，為屬於房地產投資信託基金的集體投資計劃的認可訂立指引。 證監會獲該條例第 105(1)條賦權，就請香港公眾投資於集體投資計劃的廣 告或邀請的發出授予認可，並附加其認為適當的條件。 證監會可隨時檢討其向任何房地產投資信託基金或有關廣告或邀請所授 予的認可，並在其認為適當的情況下，修改、增加或撤回任何認可條 件，或撤銷有關認可。 根據該條例第 103(1)條，在香港向公眾發出虛假或具誤導性的廣告或邀 請，請公眾投資於未經認可的集體投資計劃，可構成罪行。 本守則並無法律效力，亦不應被詮釋為可以凌駕任何法律條文。 1 2005 年 6 月 一般原則(GP) 本守則是證監會按照國際證券事務監察委員會組織所制定的原則，以及 按照證監會認為對適當地規管房地產投資信託基金至為重要的其他原則 而訂立的。管理公司、受託人及其代理人或獲其轉授職能者在管理或執 行與房地產投資信託基金的運作有關的事宜時，都應遵守有關原則的精 神。 GP1 清晰的法律形式及擁有權結構 房地產投資信託基金的資產必須以信託形式持有，及必須與受託人、管 理公司、相關實體、其他集體投資計劃及任何其他實體的資產分開處 理。