欺诈客户犯罪立法刍议.pdfVIP

摘 要 欺诈客户行为是证券市场典型的违法违规行为，与内幕交易行为、操纵市场 行为同为证券市场的三大严重的违法违规行为。我国及其它国家和地区的证券市 场的发展历史和现实表明了其具有多发性、易发性以及严重的社会危害性。 然而，我国对于欺诈客户行为只规定了民事责任和行政责任这种不够充分的 责任体系，而忽视了对其加以刑事责任的规制，这既不利于有效遏制证券市场的 欺诈客户行为，也同其他发达国家和地区对欺诈客户行为规定了刑事责任不相和 ，从而不利于我国在加入WTO 后逐步放开金融市场的情况下对我国证券市场提 供强有力的法律保护，也不利于保护广大证券投资者的合法利益，这对于正处于 发展中的我国证券市场来说无疑是值得反思的。 鉴于此，本文试图在实证 析、理论 析和比较海外法的基础上，证成欺诈 客户行为犯罪化的必要性和正当性。欺诈客户行为是证券市场上一种不容低估的 具有严重社会危害性的违法违规行为并且具有多发性易发性的特点，这是其犯罪 化的必要性依据；欺诈客户行为仅依非刑事责任难以有效遏止的事实要求刑事责 任的介入，形成民事责任、行政责任和刑事责任的完整法律责任体系，这是刑法 谦抑原则的体现，是其犯罪化的正当性依据。正因如此，证券市场发达的国家和 地区对欺诈客户行为一般都进行了刑法规制。 本文在辨析欺诈客户罪定义时，澄清了欺诈客户罪的混 并指出欺诈客户罪 是一种 在证券交易过程中，证券公司及其从业人员在执行业务时，故意违背客户 真实意思表示，情节严重或者造成严重后果的行为”，在此基础上，进一步论述了 欺诈客户罪的四个构成要件。其后对欺诈客户罪的罪状设计和刑罚设置提出了构 想，并对刑罚设置作了比较深入的探讨，提出了自由刑、罚金刑和资格刑相结合 的刑罚体系，对三者尤其是资格刑提出了完善的建议。 最后，针对我国对欺诈客户行为刑事责任的缺省，在前述论证的基础上，提 出了增设欺诈客户罪的立法建议，以期为我国整肃证券市场欺诈客户行为提供有 益的参考。 关键词：欺诈客户行为 犯罪化 刑法谦抑 欺诈客户罪 资格刑 1 Abstract Client fraud has been regarded along with inside dealing 、manipulating market as three of the most typically illegal acts in security market. This has been proved by history of development of security markets of China and other countries that client fraud may happen frequently and easily and tends to cause serious social perniciousness. China, however, has only casted lights on the civil and administrative responsibilities of client fraud, but has totally ignored its criminal responsibility. This is neither of advantage to contain client fraud nor to act in line with developed nations and regions which have criminalized client fraud, and the lack of criminal legislation on client fraud is definitely against the protection of our financial market and the benefit of all security investors, especially under the circumstance of gradual opening our financial market to the world. The present situation