加强上市公司外部监管法律制度的研究.pdfVIP

垦! 丝鎏量 零 加强上市公司外部监管法律制度的 研究 口李秀萍 [摘 要】近几年来，我国证券市场扩容速度逐年加快，上市公司数量明显增加，但与上市公司外部监管相关的法律制度却明显 滞后，致使上市公司外部监管中出现了一系列问题。为此，必须对上市公司的外部监管法律制度加以完善。本文针对 上市公司外部监管中存在的相关问题 ，就完善上市公司的外部监管法律制度 问题作了深入探讨，认为要通过完善上 市公司的外部监管法律法规，进一步强化对上市公司董事高管的外部监管，进而完善监管责任追究机制，构建较为科 学的上市公司外部监管协作体系。 【关键词]上市公司；外部监管；法律制度 【中图分类号】D922．287 【文献标识码】A 文【章编号】1006—5o24(2O11)12—0183—04 【作者简介]李秀萍，泰州师范高等专科学校图书馆副教授，研究方向为经济法。(江苏泰州225300) Abstract：WiththerapidexpansionofthesecurityraarketsinChinaonanannualbasis，therehasbeenaremarkableincreaseinthe numberof listedcompaniesinrecentyears．However，thelegalsystem regardingtheexternal supervisionoverlistedcompa— nieshaslaggedbehindSOmuchSOthatanumberofproblemshavecroppedupintheexternalsupervision．Byanalyzingthe problemsoccu~ingintheexternalsupervi,donoverlistedcompanies，thepaperprobeddeeply intohow to improvetheexter- nal supervisionlegal system．ThepaperI~,elievesthat，basedonperfectinglawsandregulationsrelatingtotheexternal SU— pervisionoverlisted companies，theexternal supervisionoverseniormanagerialpersonnelofboardofdirectorsshouldbe furtherstrengthened，and thesupervisionresponsibilityinvestigation mechanism shouldbeimproved SOasto establish a morescientificcooperativesystem of theexternal supervisionoverlistedcompanies． Keywords：listedcompanies；externalsupervision；leg system 目前，我国上市公司的外部监管存在信息不对称和 首次发行的信息充分披露和公司运行过程中的信息持 道德风险问题 ，外部主要监管者处于信息劣势境地 ，上 续披露。根据上市规则及有关上市协议，对上市公司临 市公司有较强的道德风险倾向。因此外部强制管理无论 时报告的审查主要由证券交易所进行，上市公司在发生 多么审慎，都只能是相对的。只有通过健全相关法律制 某些重大事项时也需向监管机构报告。对上市公司临时 度，外部监管行为才能更加合法有效。 报告的审查程序，国际上比较通行的模式有：(1)事前审 查 ，上市公司在发生重大事项时要在向证券交易所申报 一 、 与上市公司外部监管相关的国外法律制度分析 经审核后才可公开披露。其优势在于证券交易所能较为 外部监管行为合法有效，需要进一步完善相关法律 正确地判断信息的影