县域信用环境改善下的中小企业融资探索——以安徽省五河县为例.pdfVIP

2011年第 3期 征 信 No．3 201l 总第 158期 CREDIT REFERENCE SerialNO．158 县域信用环境改善下的 中小企业融资探索 — — 以安徽省五河县为例 单 懿，杨 瑞，李宜玮 (中国人民银行蚌埠市中心支行，安徽 蚌埠 233000) 摘 要：县域信用环境不佳，是 中小企业在发展过程中受到金融约束的主要外部因素。安徽省五河县建立的“政府 主导、人行搭台、银企唱戏、合作联动、互利双赢”的信用评定机制，使政银企三方 “共振、共进、共赢”取得实质性突 破。但是 ，五河县这种信用建设方式和效果 ，尚未真正解决县域 中小企业融资难 问题。县域信 用体 系建设要长效 推动 中小企业发展，还需要从失信惩戒机制、信用担保、信用服务、信用教育四个方面加 以推进。 关键词：中小企业；融资；信用环境 中图分类号：F276．3 文献标识码 ：B 文章编号：1674—747X(2011)03—0023—04 一 、 引言 二、县域 中小企业信用一般特征及信用环境 状况 我 国有 75％以上的中小企业分布在县域，这些 企业立足于所在地的市场和资源，“一头连市场，一 (一)县域 中小企业信用的一般特征 头连农户”，是转移农村富余劳动力最有效、最稳定 1．企业 自身信用能力有限 的主渠道 ，也是繁荣农村经济、增加农 民收人的捷 县域中小企业规模小，管理水平普遍不高，在五 径。目前，中小企业融资难，县域中小企业融资更是 河县实地调查的12家企业中，有9户企业承认有 3 被边缘化。县域中小企业 的发展受到不少的制约， 套财务报表 ，分别供企业 自身、税务和金融机构使 其中金融约束最为显著，而县域信用环境不佳是导 用，银企之间存在严重的信息不对称；有8户企业尽 致金融约束的主要外部因素。信用环境直接影响了 管已经由最早的个体工商户逐渐发展成为有限责任 金融资源的配置效率，最终将影响到 “三农”经济的 公司，但是仍实行家族式的企业治理结构。企业本 发展。本文试图在分析县域中小企业信用特征以及 身存在的这些固有缺陷，使得县域中小企业信用能 信用环境状况的基础上，以安徽省五河县(以下简称 力严重不足 。 “五河县”)“政府主导、人行推动、各方联动”的信用 2．企业信用资源在现行信贷政策下难 以得到 建设模式为例，对五河县近年来在构建县域 中小企 利用 业融资与信用环境 良性互动作用上的实践进行实证 县域中小企业依靠民间资本发展起来，但受制 分析，表明信用环境优化是缓解中小企业融资困境 于民间资金的供给规模和原始积累的速度，企业进 的关键，政府推动下部门联动的信用建设机制是改 一 步发展急需信贷资金支持。县域特别是农村中小 善信用环境的有效途径。 企业的土地、房屋等不具备流通条件，同时，农业企 收稿 日期：2011—04—02 作者简介：单 懿(1963一)，女，广东惠州人，高级经济师，硕士，中国人民银行蚌埠市中心支行副行长，主要研究方向为经 济金融理论与实务；杨 瑞 (1969一)，女，安徽蚌埠人，高级经济师，学士，中国人民银行蚌埠市中心支行调查统计科科长，主 要研究方向为经济金融理论与实务、征信管理理论与实务；李宜玮(1978一)，女，安徽蚌埠人，经济师，