递延税款的变动与企业盈余管理.pdfVIP

● 脉 G 递延税款的变动与企业盈余管理 西南财经大学会计学院 刘 薇 摘【 要】根据国内外相关学者的研究，上市公司存在着普遍的盈余管理行为。一定程度上，企业的盈余管理行为会通过报表中递延所 得税的变动表现出来，但 目前我国学者对二者相关性的研究甚少。文章探讨递延税款的变动与企业盈余管理的相关性，通过建立相关的模 型，探讨盈利公司、微利公司及亏损公司通过递延税款进行的盈余管理与企业扭亏的关系。 【关键词】递延税款； 盈余管理；相关性 盈余管理是会计学界永久讨论的话题 ，是指企业管理者在遵循 优的上市公司。为达到上市、配股和增发新股的 目的，上市公司就 会计准则的前提下，运用一定的会计方法和手段，为实现自身效用的 会在大股东的支持或配合下，通过盈余管理调整净资产收益率 ，改 最大化和企业价值的最大化而作出的会计选择行为，其实质是有 目 善公司业绩，“骗”得上市、配股和增发新股的资格。 的地干预或影响财务报告，进而影响相关利益主体的利益以及决策。 2．扭亏动机。由于上市额度有限，使得上市公司已经成为～项 本文旨在探讨递延税款与企业盈余管理之间的相互关系。 弥足珍贵的 壳“”资源。上市公司一旦出现经营不力。就会产生亏损 存在被戴帽的可能。这不仅对股东和上市公司是莫大损失。而且对 一 、 引言 地方政府的 “政绩”也具有较大的不利影响。在亏损前一年为了推 2007年税制改革，从2008年 1月 1日起 ，我国企业实施新企 迟亏损的时间和由此带来的后果，上市公司通过提高经营性应计 业所得税法，税率从33％变为25％。新的企业所得税法的实施使 项 目或各种形式影响线下项 目的交易安排来做高利润；在亏损年 得我国上市公司的税负发生了巨大的变化，并直接影响到了公司 度，由于亏损在所难免，公司通过调低经营性应计项 目或线下项 目 的价值。王跃堂等(2009)认为，避税动因的盈余管理行为存在经济 进行巨额冲销，为以后年度扭亏预留空间。为避免出现连续三年亏 后果，而且市场对成功避税的公司给予了正面的反映。 损而受到证券监督部门的处罚，上市公司在首次出现亏损年度明 2008年发生的金融危机对我国经济产生了巨大的冲击，尤其 显地非正常调减盈余；而在扭亏为盈的年度。又明显地存在着调整 是出口的加工制造业。在此背景下，我国政府投入四万亿元进行救 收益的盈余管理行为。 市，再加上地方政府的十几万亿元的投资，这么多的资金大多数流 (二)盈余管理手段 向与基础设施相关的一些产业。例如钢筋、水泥等行业。金融危机 1洗大澡。即当企业雇佣了新的CEO时或者是无法避免要亏损 使得世界经济环境变得不景气，可是从另外的角度来看，却促进了 时，往往会扩大聘用当年企业的费用，缩小或者递延企业的收入，以图 税制的改革，在某些程度上使得政府进行调控税收变得更加便利。 在以后年度能够获得巨大的盈利，以突显新任CEO的能力。2．利润 虽然政府进行了救市措施，但是很多企业仍然无法摆脱亏损的局 最小化，类似于洗大澡，只是不那么极端。高盈利企业一般采用快 面，由此便产生了企业为了扭亏而进行的对税收的盈余管理。 速注销资本性资产和无形资产，费用化广告支出和研究开发支出 2008--2010年对中国甚至是全球来说是经济环境骤变的三 以使利润最小化。这不仅可以减轻国外竞争的压力，还可以有效避 年，从繁荣至经济危机 ，再至经济复苏 ，这三年从公司治理方面来 税。3利润最大化，管理人员为了使 自己的奖金达到最大，往往会提 说，也是极具挑战性的三年。经济环境巨变，但是国家相关法律制