当互联网遇上金融_国内外发展现状_项云旗.docVIP

●网络经济  《经济师》２０１４ 年第 ９ 期  当  互  联  网  遇  上  金  融 —国内外发展现状 ●项云旗  摘  要：文章简述了联网金融的内涵和国内互联网金融发  的互联网化经营模式，都定义为“互联网金融”。 展现状，分析了互联网金融的服务方式，在满足客户金融服务需 求方面的作用及互联网金融的发展前景。 关键词：互联网金融 内涵 发展概况 发展前景 中图分类号：F830.1 文献标识码： 文章编号：1004-4914（2014）09-108-02 一、互联网金融概念之浅析 如将互联网比作充满灼热激情和梦想的少年，那金融必定 是精明内敛的中年；如将互联网比作憧憬未来的行动派，那金融 必定是只相信现已拥有的思考派。当互联网遇上金融，会迸发怎 样的火花？少年和中年之争，谁主沉浮？ 作为一个抽象概念，究竟什么是互联网金融？仁者见仁，智 者见智，一千个人眼中有一千个哈姆雷特。有些人认为互联网和 金融这两个名词的结合，即是对互联网金融最完美的诠释；也有 人认为，相较于传统金融，互联网金融是以依托互联网为载体而 产生的新型金融运作模式。而作为互联网金融概念的“始作俑 者”——谢平，他给互联网金融框定了一个较为理想的状态。他 认为，没有任何金融中介机构可以实现资金在市场里自由流通， 但“互联网金融”可以。他将互联网金融定义为“在这种金融模式 下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方直接 交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以达到与 现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长 的同时，大幅减少交易成本。”总而言之，互联网金融是一片理想 之地，是一个名副其实的金融“乌托邦”。在这个理想的世界里， 依靠互联网这个工具，金融交易可以完全“脱媒”。只要交易主体 经过互联网技术信用等级认证，他便可以将自己的资金拆借给 互联网上的任何人。而通过强大的数据分析和后台运作，互联网 可以将个人信用与借贷资金进行最佳匹配，任何人账户里的钱 都不需存取，移动终端便可实现无缝交易，余额会自动购买金融 产品进行理财，从而满足交易主体利益最大化的需求。 提起互联网金融，一个不可以忽略的人物便是马云。这个总 是走在舆论风口浪尖上的大腕，不止一次在公开场合上阐述过 互联网金融。马云在 ２０１０ 年之前就宣布阿里巴巴将从 ２０１３ 年 起转型，重塑平台、金融和数据三大业务。当时马云称，不是因 为我们想挣更多的钱，而是在这个时代，我们需要用互联网的思 想和互联网的技术，去支撑整个社会未来金融体系的重建。”在 ２０１３ 年 ３ 月份宣布阿里小微金融服务集团成立时，他再次强调： “用互联网的思想和技术，让金融回归服务本质。”后来他又说： “而要服务 ８０％，以前没有被服务好的，我们必须用新的思想、新 的技术去服务他们。”由此可见，在马云眼中，互联网的思想和技 术才是互联网金融的关键。 事实上，目前业内各种关于互联网金融的讨论也是导致其 概念出现混乱的原因之一。然而，当前习惯将所有涉及金融业务 —108— 二、国外互联网金融发展概况 纵观世界，不得不感叹，美国的金融发展相对比较充分，传 统金融机构对企业和个人的金融需求挖掘比较到位，普通人的 金融需求往往能从传统金融机构处得到满足。必须承认，美国互 联网发展早于中国，早在上世纪 ９０ 年代，美国经济增长的 １／４ 以 上都归功于信息技术，其中计算机和电信业的发展速度是美国 经济增长速度的两倍，美国国内生产总值的增长量中，１／３ 是由 与信息工业相关的产业做出的贡献；亚马逊、ｅＢａｙ、雅虎和 Ｇｏｏｇｌｅ 等大型互联网企业均是在 ９０ 年代兴起并蓬勃发展的。而 美国互联网在 ９０ 年代高速发展的过程中，也逐渐进入了金融领 域，涌现了大量互联网金融企业。１９９５ 年，世界第一家网络银行 在美国诞生，互联网金融从此拉开序幕。 相较于世界其他地方，首先，美国社会的信息化程度高，大 部分民众喜欢刷卡，很少用现金；其次，社会征信体系建设较完 善，个人普遍信用度较高；再者，美国政府的很多个人社会数据 是共享的。以上三点极大地促进了互联网金融产业在美国的发 展。由于金融机构之间的充分竞争，互联网金融需要更多挖掘差 异化的需求和服务，其中最大的一块业务来自于信用卡还款，也 就是在客户信用卡账单难以偿付时，为避免信用卡出现逾期，从 Ｐ２Ｐ 平台上借款还信用卡，然后再通过其他手段还 Ｐ２Ｐ 平台上 的借款。即使在我们眼里看来这么差的客户群的金融需求依然 能被满足。美国互联网金融做的最成功的就是 Ｐ２Ｐ。而在其中脱 颖而出的一家公司便是于 ２００６ 年成立的 Ｌｅｎｄｉｎｇ Ｃｌｕｂ，其在 ２０１３ 年 ６ 月份的成交量甚至已经超过一亿美元。该公司通过大 量数据分析实现对客户的