互联网金融差异化营销模式构建_基于SIVA模型_薛聪.docVIP

金等近 １０ 个细分领域。余额宝的巨大成功 无疑鼓励了众多与互联网和金融有关联的 互联网金融 差异化营销模式构建 —基于 SIVA 模型 公司，也开始纷纷效仿，利用已掌握的稳 定客户资源，开展类似的金融服务。 （一）以成熟门户为依托的传统金融线 上模式 以支付宝“余额宝”为代表的互联网 金融服务，主要是通过成熟网站所拥有的 广泛客户群体和社会感召力，使目标受众 通过日常生活中更为大众化的方式，而非 专业性较强的金融机构，来认识和参与金 融活动。 基金产品与网站的合作模式，可以看 ■ ◆ 薛 聪（河南省商务中等职业学校 郑州 450000） 中图分类号：F832.39 文献标识码：A （２０１２）预计，未来 ４ 年全球支付总量将以 作是现代金融的销售模式延伸。根据 ＣＡＰＭ（ｃａｐｉｔａｌ　ａｓｓｅｔ　ｐｒｉｃｉｎｇ　ｍｏｄｅｌ）假 设，投资者将根据风险和收益两项因素制 定投资决策。根据 Ｃ Ａ Ｐ Ｍ ， 内容摘要：互联网金融以爆炸式的发 年均 ４ ２ ％ 的速度增长，２ ０ １ ６ 年将达到 展走入人们的生活，并不同程度的改 变着传统金融模式和人们的筹融资习 惯。然而由于网络本身的特性，互联网 金融产品的同质化和复制效应使得互 联网金融产品迅速进入激烈的竞争阶 段。本文通过对互联网金融产品性质 和特征的分析，结合互联网时代新型 的 SIV A 营销模式，提出了差异化的营 ６１６９　亿美元。互联网金融依托移动支付功 能和互联网社区的成熟而产生和发展，我 国目前兴起的互联网金融模式主要包括网 络基金、保险销售和融资等在内的网络金 融服务；包括第三方支付、Ｐ２Ｐ 信贷和众筹 融资在内的互联网居间业务以及包括电子 银行在内的传统金融服务的互联网延伸。 资产 ｉ 的预期回报应当包含无风险利 率收益、系统风险下的预期市场回报率与 无风险回报率之差的收益。作为普通投资 者，尤其是相对较为缺乏金融市场相关知 识基础的普通百姓，潜意识的无风险利率 应当是银行一年期存款利率，以此为基准， 衡量投资产品的收益能力。以“余额宝”为 销策略。 关键词：互联网金融  差异化  SIVA 一般来讲，互联网金融仅包括网络金 融服务与互联网居间服务。对于传统金融 例，通过其运作模式可见，“余额宝”实际 上是支付宝为用户建立的代理基金购买账  引言 过去的一段时间中，互联网金融经历 了从荒漠到绿洲的爆炸式发展，以“余额 宝”为例，上线仅 ５ 个月，资金规模已突破 １０００ 亿元，用户数近 ３０００ 万。与其合作 的天弘增利宝基金成为国内基金史上首支 规模破千亿的基金。余额宝的推出更是带 动了包括网络、零售、传统金融等多个行 业涉足网络金融的羊群效应，腾讯和苏宁 云商纷纷与基金公司等合作推出类余额宝 产品，平安证券、交通银行等也纷纷推出 自己的货币基金产品。 研究综述 互联网金融是一种不同于传统直接金 融与间接金融的新模式，未来，其很可能 成为一种固有的金融模式。在这种模式下， 现有的金融业的分工和专业化被大大淡化 了，取而代之的是电脑运算技术，金融家 和普通百姓都可以通过互联网进行各种金 融交易，以往的各种金融交易被大大简化， 并易于操作，市场参与者更为大众化，更 为民主。（谢平等，２０１２）Ｇｏｌｄｍａｎ　Ｓａｃｈｓ 业造成的影响，学界存在一定的争议，有 学者认为（巴曙松，２０１３）互联网金融的 产生与发展，将带动传统金融行业的变革， 形成新的竞争格局，有助于金融行业的整 合与发展；有的学者（万立猛，２０１３）则 认为互联网金融仍有很长的路要走，现在 谈动摇传统金融业为时尚早，而传统金融 行业在一些细节创新方面则可借鉴互联网 金融模式。 营销模式方面，杜征征（２０１３）经过 研究得出结论，互联网金融营销模式主要 存在着营销主体观念陈旧、营销体制不健 全、营销模式单一、金融产品组合的广度 和深度有限等问题。 我国互联网金融发展现状分析 我国互联网金融起步并不晚，上世纪 九十年代便产生了第一家网上银行。而本 文将着重讨论金融网络服务与金融居间业 务，这部分业务相对于网上支付与电子银 行等相对较晚，但发展十分迅速。 目前，互联网金融服务名目众多，据 中国电子商务研究中心监测发现，互联网 金融包含了网络支付、网络贷款、网销基 户，通过与货币性基金对接，余额宝能够 实现较为稳定的收益，由于货币型基金投 资对象往往为安全性较高、流通性较强的 货币性金融资产，即定期存款、活期存款、 债券以及央行票据。对于普通投资者来说， 与定期存款相比，可以近似地认为两者具 有相似的风险系数。而投资者可以随时赎 回货币型基金份额，但未到期支取定期存 款则将损失利息收益。对于投资者来讲，货 币型基金产品弥补了投资定期存款丧失的 机会成本。随时申购赎回的