跨国经营税收筹划价值与策略分析.pdfVIP

财税研究 秘 |髑 张啦4趣i髓 蝣箍}嚣飘 跨国经营税收筹划价值与策略分析 口廖 敏 北京市地方税务局 摘【 要】税收筹划实质上是对企业资源配置方式的优化选择过程。本文通过对国际经营税负管理和价值提升之间关系的研究， 分析税收筹划创造的附加价值对企业整体价值提升的贡献。边际税负差的存在为企业通过税收筹划创造价值提供了空间，而不同国 家经济政策及税收制度的差异，又为税收安排创造价值提供了广阔的筹划空间，在此基础上，分析跨 国企业如何运用各种税收筹划 策略 ，进行税收成本管理，追求边际税负差最小化。 【关键词】跨国经营；税收筹划；价值创造；策略分析 税收筹划作为企业财务管理的内容之一，对企业生产经营 影部分的面积展示了乙公司可以通过税收筹划获取的最大附加 的各环节的税收负担实施测算、平衡和必要的规避措施 ，以降低 价值。 企业经营税收成本，进而服务于价值最大化这一财务管理基本 二、跨国经营税负筹划空问分析 目标。边际税负差的存在为企业通过税收筹划创造价值提供了 通过以上的分析，跨国经营税收筹划的目标就是获取梯形 空间，在这种条件下，如何运用跨国税收筹划策略实现价值创 ABCD面积衡量的边际税负差收益，而该附加价值的实现必须建 造，成为 “走出去”企业在跨国经营中重点研究的课题。 立在相应的税收筹划空间基础上。税收筹划的空间越大，可能获 一 、 边际税负差与税收筹划价值分析 取的税收筹划收益也越多。由于跨国经营所处的经营环境纷繁 企业跨国经营税收筹划是通过降低税负来增加现金流量对 复杂，各国税收制度千差万别 ，为企业进行税收筹划提供了广阔 企业的价值产生影响的。通常用边际税负差模型对税收筹划创 的空间。企业在进行国际税收筹划时，可以从以下方面寻求筹划 造价值的空间进行分析。边际税负是指企业价值增加一个单位， 空间： 导致企业税负提高的量，该定义所指的税负不仅仅是企业所得 1．管辖权差异提供的筹划空间。为具体确定对哪些特定的对 税，而是企业经济活动各个环节承担的所有税费。 象行使征税的权力，各国会从法律上定义政府的税收管辖权。目 假设存在两家公司甲和乙：甲公司是指没有对税负进行筹 前的税收管辖权主要有公民管辖权、地域管辖权和居民管辖权 划但即将进行税收筹划的公司，乙公司是指成功实施税收筹划 几种类型。除个别行使单一地域管辖权的国家外，国际上通常采 并获得税负降低的附加价值的公司，那么边际税负差就是甲公 取一种管辖权为主，另一种管辖权为辅的模式。由于对特定对象 司和乙公司的边际税负之间的差额。如下图所示 ： 的税收管辖权在不同国家之间可能存在差异，为企业在跨国经 其中：t1一代表甲公司的边际税率； 营时进行税收筹划提供了空间。 2．税法差异提供的筹划空间。不同国家的税法对课税对象、 课税范围、适用税率的规定千差万别 ，造成同一经营行为，在不 同的国家适用的税种、税率存在较大差别 ，企业可以充分利用这 些差异对生产经营相关环节的税负进行 “避重就轻”的科学筹 划。 3．税收征管差异提供的筹划空间。由于世界各国政治、经济 发展水平存在很大差异 ，税收体系完善程度也不尽相同。尤其是