提高地方国库现金流量预测效率的对策研究.pdfVIP

PBC construction 现盒流量预测效率的对策研究 ■杨志宏 ／文 — 和公共预算支 出合计作为预测对象 ；四 50％。个别分库只进行 了预测 ，未做 比 I鱼卜着地方新预国库算法现金的颁管理布即，将开进展入规范实质的 是选用地方 的财政收入 与地方财政支 出 较分析 ，无法体现预测精度。总体而言， 性操作阶段 ，准确预测地方 国库 的现金 来进行预测。以上 四种类型 ，总库及 多 目前仍然存在精准度方面的问题 ，还有 余额是顺 利开展这一工作 的前提和基 数分库采用第一种预测对象 ，少数分库 待进一步的修正 。 础 。 目前 ，我同中央贝才政现金流量预测 采用第三 、四种。此外 ，对于库存现金 (二 )预测过程 中存在的主要问题 已经在按季分月滚动预测的基础上 ，逐 的预测，大多数分库将其作为一个单独 第一 、预测对象不清晰。困库收支 步实现 了按季分月逐 日预测 ，而地方 围 对象进行预测 ，而并非用收入和支 出的 预测没有严格区分国库收支与国库现金 库现金流量预测则刚刚起步 。财政部分 预测值轧差 。 流 的差异 ，如 国库现金流入不但包括 了 别于2009、2010和 2011年 召开 了多次 “关 第二 、从预 测方 法看 ，随着 国库 围库收入 ，还包括预算外财政收入 ，而 于地方 国库现金管理 ”的座谈会 ，但地 现金流量预测1二作不断探索改进，越来 f这部 门资金支配权并不一定属于财政部 方财政部门并未开展实质性的国库现金 越多的方法被运 用到预 测 巾来 。绝大 l门，所 以经常不体现在 国库收入 中。在 流量预测工作 。人 民银行 国库部 门已经 多数分库都尝试 了ARMA、ARIMA或 国库系统中，若发生一些差错性业务如 对地方 曰库现金流量预测工作进行 了积 SARIMA建模方法对 国库现金流进行预 信 息误填导致的拨款或退税 ，这些资金 极 的探索 ，积 累了一定 的经验 ，但预测 测 ，其次是 Holt—Winter指数平滑法 ； 的流入不反映在国库收入里，却体现在 精度有待进一步提高 。因此 ，本文在分 部分分库还运用 了预算进度完成法、 困库现金流入报表 中，使得 国库现金数 析地方 国库现金流量预测 的现状及存在 灰色预测模型 、TSCI季节乘积模型 、 据波动性大，对预测工作提 出了严峻挑 问题的基础上 ，借鉴国际经验 ，提 出了 TRAMO／SEATS方 法 、ItP滤 波 乘 法 1战 。此外 ，部分 同库为提高预测精度摒 提高地方 围库现金流量预测精准度 的总 模型、线性 回归模型、VAR模型、区 除了基金和调拨类收支 ，只对公共预算 体思路和具体步骤 ，为顺利开展地方 国 间估计进行 了预测 。还有一些分库采用 收支进行预测 ，无法全面反映国库现金 库现金管理奠定基础 。 lagrange插值公式对异常数据进行修正 、 流量的情况 ，且各地同库选用的预测对 在季节乘积模型中引入虚拟变趋 、运用 象不一致 ，无法进行其效果的横 向比较 ， 地方 国库现金流量预测 的现状与 SPSS软件对库存数据进行聚类分析等。 不利于建立和完善一个统一、成熟的预 存在的主要 问题 第三、从预测精度看 ，大多数分库 测模型 。 (一 )预测对象 、方法及预测精度 误差基本能控制在 15％以内，部分分库 第二、预测 内容不全面 。根据对未 现状 由于对异常数据进行了有效处理、模型 J来现金流预测的准确性、紧急融资能力 第一、从预测对象看 ，主要分为 以 形式选择得当，所 以预测精度控制在 5％ 和可动用的其他现金储备等因素，确定 下几种类型 ：一是选用全 口径 收入合计 以内。与收、支、存相比而言，库存 的