会计师事务所合并对审计质量之影响来自中国资本市场的经验证据.pdfVIP

管 理 工 程 学 报 V0lJ29．NO．1 JournalofIndustrialEngineering／EngineeringManagement 2015年 第 1期 会计师事务所合并对审计质量之影响： 来 自中国资本市场 的经验证据 李明辉 ，刘笑霞 (1．南京大学商学院，江苏 南京 210093；2．河海大学商学院，江苏 南京 210098) 摘要 ：本文以中国2005--2009年 间的会计师事务所合并案为对象，利用参与合并的会计师事务所及其上市公 司客户的数据 ，同时从横 向和纵 向的角度考察 了事务所合并对审计质量 (以操控性应计 的绝对值度量) 的影响。 结果发现 ，从横向来看 ，在控制 了其他影响审计质量的因素之后 ，近两年 内参与合并的事务所 的审计质量显著低 于未发生合并的事务所；而从纵向来看，参与合并的事务所的审计质量也显著低于合并之前。因此，尽管合并意 味着相关事务所规模的快速提高，但这非但没有导致审计质量 的提高，反而导致审计质量的下降。其原因部分可 归结于我 国事务所合并很大程度上是行政力量推动的结果 以及合并初期不 同事务所之间的内部摩擦 。 关键词 ：会计师事务所 ；合并；审计质量 ；行政推动 中图分类号 ：：F239 文献标识码 ：A 文章编号 ：l004—6062(2015)01—0169—14 O 引言 文也发现有限的证据表 明，3年前 曾发生合并的事务所在审 合并是会计师事务所实现快速扩张 的重要途径。1998 计质量上与未发生合并 的事务所没有显著差异 ，这或许意味 年 以来 ，我 国注册会计师行业先后 出现 了三次合并浪潮 ，尤 着 ，在经过 2年多的整合之后 ，合并对审计质量 的负面影响 其是，2007年监管部 门极力推动会计师事务所 “做大做强” 有所减弱。 后 ，国内本土事务所之间的合并案此起彼伏 。DeAngelo分析 本文的价值在于 同时从横 向和纵 向的角度考察 了行政 指 出，事务所规模与审计质量存在正 向关系…。西方许多经 驱动背景下的事务所合并对 审计质量 的影响 。我 国的会计 验研究也发现事务所规模与审计质量之间确实存在显著正 师事务所合并很大程度上是监管部 门行政推动 的结果，这与 向关系 。 。通过合并，会计师事务所的规模迅速提高了。 西方及我国台湾地 区都有着显著的不 同。在我 国会计师事 那么，这种合并是否会导致审计质量 的提升呢?现有文献并 务所合并案此起彼伏之今 日，检验事务所合并与审计质量之 不充分 ，且有 限的文献未取得一致结论 。基于这一考虑 ，本 间的关系 ，可 以提供我 国特有制度背景下行政驱动型事务所 文以操控性应计 的绝对值作为审计质量 的替代变量 ，同时从 合并对审计质量影响的经验证据 ，进而考察行政干预对审计 横向和纵 向两个角度考察事务所合并对审计质量 的影响。 市场和审计行为 的影 响，并为评价我 国监管部 门推动或引导 横向角度 即利用 2007--2009年 中国会计师事务所及其上市 会计师事务所通过合并实现 “做大做强 ”政策 的有效性提供 公司客户 的数据 ，检验经历合并的事务所与未经历合并的 经验证据 。本文 的研 究还可 以为在 中国这样 的新兴市场 中 事务所在审计质量方面是否存在显著差异 ；纵 向角度 即利用 会计师事务所规模与审计质量之间的关系提供经验证据。 2005--2009年 间发生合并的事务所 的上市公司客户合并前 从方法论的角度而言 ，现有关于事务所合并与审计质量之 间 后各两年 的面板数据 ，检验相关事务所在合并前后的审计质 关系的研究大多是从考察合并前后审计质量是否存在显著 量是否存在显著差异。本文的结论是 ，从横 向来看 ，在控制 差异的角度来展开的，这么做 的问题在于，无法排除其他 因 了其他影响审计质量的因素之后 ，近两年 内发生合并的事务