加强理事会受托模式下铁路企业年金风险监管探讨.pdfVIP

加强理事会受托模式下 铁路企业年金风险监管的探讨 济南铁路局社保处何嘉慧 我国企业年金以信托型为基本模式，按照受托机构的性质，企业年金运作 模式基本上可以分为法人受托模式和理事会受托模式。法人受托模式是指由 取得相应资格的金融机构担任受托人的管理模式；理事会受托模式是指由企 业内部成立的年金理事会担任受托人的管理模式。铁路企业年金采用理事会 受托管理模式，铁路总公司(原铁道部)所属各企业是实施企业年金的主体(即 委托人)，代表着参加铁路企业年金计划并享有受益权职工的利益。因此，基 于《信托法》，通过履行企业议事决策程序，与铁路企业成立的企业年金理事会 (即受托人)建立信托关系。除此以外，其他在铁路企业年金运作过程中涉及 的各基金管理人之间，都由受托人实施受托管理，分别与账户管理人、托管人、 投资管理人和第三方受托咨询机构之间通过签订书面委托合同确定委托代理 关系。 2004年原劳动和社会保障部颁布《企业年金试行办法》和《企业年金基金 管理试行办法》后，2008年铁道部下发了《关于加强铁路企业年金管理的指导 意见》，明确建立健全铁路企业年金办法，规范和完善企业年金基金管理，有效 发挥企业年金保障与激励作用。近几年，铁路企业年金管理工作经历了方案 制定、合同谈判、账户和资金移交等前期筹备工作后，目前已基本进入到市场 化投资运作阶段。随着铁路企业年金制度的全面实行，加强对基金管理机构 的动态监管，保证企业年金基金的安全，提高企业年金基金收益，成为铁路企 一21— 业年金管理工作亟待解决的首要问题。笔者就加强理事会受托模式下铁路企 业年金风险监管进行探讨。 一、铁路企业年金管理现状 (1)企业年金信息披露的国家政策法规依据不足。企业年金在设立之初 仍处于多项立法部门的边缘，对于企业年金信息披露制度，除了在《企业年金 基金管理办法》中重点对各管理人信息披露的时间作出限制性规定外，主要遵 循人力资源和社会保障部2009年下发的《关于企业年金基金管理信息报告有 关问题》的通知。这些立法规范只是对企业年金信息披露的主体、基本内容和 时间作出规定，而对信息披露主体在未能及时和准确地提供信息时应受到的 处罚，在信息披露上存在故意或重大过失时应承担的经济和法律责任，甚至信 息阅读者因此未能得到有效信息致使利益受损补偿等，没有作出明确的具体 规定。另外，部分条款还存在概念模糊、规定笼统等问题，这对参与企业年金 基金运作的各管理机构缺乏实质性的约束力，因此很难保障相关受益人的知 情权和维护受益人的根本权益。 (2)铁路企业年金运作制衡机制亟需加强。由于铁路企业年金运作是以 信托关系和委托关系为基础开展的，因此，铁路企业和职工与铁路企业年金理 事会之间的信托关系，以及铁路企业年金理事会作为受托人与账户管理人、托 管人和投资管理人之间的委托关系，其本质是基于对受托人或委托代理人的 信任而建立的，容易引发相互制衡机制的软化，增加了企业年金信息披露虚假 或不充分的风险。 (3)铁路企业年金基金监管体制尚待健全。由于铁路企业年金基金的监 管涉及人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、中国银行业监督管理 委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等多部门监管， 以及铁路系统内部社保、财务、审计等职能部门，监管主体多，易出现多重监 管、监管真空或重复监管以及监管标准不统一等情况，导致实际监管工作效率 一2．2一 低甚至无效率。近年来，国家相继发布了一些对企业年金基金监督的办法，现 已初见成效，但由于信息披露监管的相关规定分散于各项法律、法规之中，在 总体上还没有形成一个较为完善的监督体系，铁路企业在遵循这些法律、法规 制定监管制度时也易出现遗漏或偏差。因此，加强铁路企业年金监管工作、保 证铁路企业年金资产安全运营的有效途径是建立健全严格的监管制度，形成 完善的监管体系，加大铁路企业年金基金信息披露力度，从而保证企业年金基 金资产安全和保值增值。 (4)企业年金会计准则急需规范。为了规范企业年金基金的确认、计量和 财务报表列报，根据《企业会计准则一基本准则》，财政部在2006年颁布了《企 业会计准则第lO号一企业年金基金》，明确企业年金基金作为独立的会计主 体进行确认、计量和列报。然而，目前企业年金会计准则尚不规范。