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FINANCEECONOMY 金融经济 赫删§辑鞲粥糍勰$|薹萋鬻；§a鞲2 关于我国金融业综合化经营的思考 包琼 (中国人民银行西安分行，陕西 西安710075) 摘要：金融业综合经营是国际金融业的发展趋势，也是 朗，在政府主导和市场自发力量的共同作用下，我国金融业 我国金融业在进一步深化改革和扩大对外开放形势下，提升 综合经营试点逐步推进。目前，我国已逐步形成了四种较为 竞争力的必然选择。本文对我国金融业综合经营的现状进 典型的金融业综合经营模式。一是交叉持股型，即以金融机 行分析，找出不足和问题，并提出相关政策建议。 构为主体的金融控股公司。这类公司的母公司是经营某种 关键词：金融业；综合经营；政策建议 金融业务的银行、信托、证券或保险公司，通过子公司直接参 与另一种或多种金融业务。这类机构最典型的是银行控股 一、金融业综合经营的驱动因素和现状 公司，主要借助银行的客户资源、渠道资源和管理资源上的 (一)金融业综合经营的驱动因素 优势，以银行的业务单元或非银行子公司的形式提供多元化 1．客户需求的变化 的金融服务，如工商银行、中国银行等。二是产融结合型，即 随着我国经济的发展，个人财富持续增长，客户的金融 产业资本投资形成的控股公司。产业资本投资控股金融机 服务需求呈现出多元化、全方位发展趋势。与在不同金融企 构，母公司经营实业，对金融子公司无或很少有管理职能。 业购买相关产品和服务的传统方式相比，客户更希望能够得 如中石油、银河金融控股公司和新希望公司等。三是纯粹的 到“一站式”金融服务，即在同一个金融企业，完成各类金融 金融控股集团模式。集团通过投资控股银行、证券、保险等 产品和服务的全部交易，这样可大大降低客户的交易成本。 两个或两个以上行业子公司从事综合金融业务；集团无金融 因此，要达成这些效果，综合经营是最为有效的解决手段。 牌照，不经营具体业务，专注于管理职能。主要有光大集团、 2．金融业竞争的加剧 中信集团、招商局集团、平安集团等。四是一些地方政府通 目前，我国金融产品、服务的同质化现象日益严重，金融 过整合当地的金融机构组建的金融控股集团。这些地方金 同业竞争日益激烈，金融各业利润空间不断缩小。因此，如 融控股公司大多是在地方省级政府推动下，由原省级信托公 何提升综合竞争力，增加利润增长点是每个金融企业面临的 司演变组建。由于肩负整合地方金融资源和强化当地金融 难题和挑战。综合金融在提升客户满意度、促进产品销售的 企业的使命，多参股或控股本地区金融企业，形成区域性金 同时，可以整合企业内部资源和流程，实现规模效应和范围 融控股集团，以金融产业为核心，涵盖银行、信托、证券、基 效应，降低整体经营成本，分散经营风险，已成为金融企业提 金、资产管理、金融服务等多个金融领域。比较有代表性的 升综合竞争力的有效手段。3、现代科技的发展 有上海国际集团、山东省鲁信投资控股有限公司等。 近40年来，全球科技迅猛发展，如电子钱包、非金融科 二、我国金融业综合经营存在的问题 技公司等纷纷进入金融行业。信息技术的进步拓宽了金融 虽然，我国综合金融近几年得到较快发展，但仍处于试 服务领域，而信息技术与金融的结合驱动了金融机构不断的 点探索阶段。结合我国综合金融的实践，当前我国综合金融 创新和升级转型。金融综合化经营的方向要求银行与证券、 面临的问题和挑战主要体现在以下几个方面： 保险、基金、信托有更广泛、更实质的合作，金融信息化使这