关于企业集团资金集中管理若干问题的思考研究.pdfVIP

关于企业集团资金集中管理 若干问题的思考 中国联通广西分公司 刘霄龙 【摘要】资金集中管理是现代企业集团资金管理的必然发展趋势，本文对企 业集团资金集中管理的作用、集中管理与分权的辩证关系、企业生命周期资金管 理模式、制度模型、信息化架构模型等若干问题作了探讨。 【关键词】资金集中管理 生命周期管理模式 制度模型 信息化架构模 型 资金管理是对资金计划编制、集团和分子公司资金流人流出、内外部结算、 筹投资活动等资金运作经营所进行的监督和控制，并以此加速资金运转，降低资 金风险，为企业集团带来健康的资金流。资金流是企业的脉搏，对经营者而言， 要掌握资金过去、现在、未来的流动状况，为投资决策和经营决策提供信息；对所 有者而言，要掌握资金的安全和控制资金使用的合理性。我国企业集团大多采 用多级法人制，地域分布、组织层次复杂，管理链条过长，在这种环境下如何有效 的监控集团内部成员企业的资金运作，如何有效地解决集团普遍存在的双高现 象，减少资金沉淀，规范资金运作，降低资金成本，提高资金使用效率，是一个很 值得探讨的课题。 一、随着经济发展，企业集团资金集中管理是必然趋势 经济环境：我国企业集团近年来发展速度较快，规模不断扩张，过去沿袭的 资金分散管理体制已无法适应新的经济环境，特别是当今货币比价变动频繁，金 282 融风险日趋加大的情况下，对 政府导向：国资委明确要求中央企业进一步强化总部对各级子企业实施资 金集中管理和资金使用的预算控制，发挥集团公司的整体优势，控制经营风险。 2006年11月，国资委对国有大型集团公司资金集中管理问题专门召开了研讨 会议。 前车之鉴：集团对分子公司资金状态难以掌控，有出现一个分子公司资金运 行不当，导致整个集团运营出现问题的可能。英国老牌银行巴林银行倒闭案、广 国投事件、中海油事件等无不显示：解决资金分散、资金安全、监管不力等问题， 普遍存在迫切的需求。 国外经验：“跨国公司与中国企业相比最大的进步之一就是实现了集中管 理，尤其是财务的集中管理”，麦肯锡一位资深董事如此评价中外企业的管理差 距。现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中 的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心，而财务管理的中心是资金 管理，资金管理的中心则是现金流量管理。世界五百强公司，实现财务集中控制 的已达80％，如：GE、埃克森美孚石油公司、IBM等一大批大型跨国企业集团。 技术趋势：随着计算机网络技术的发展，网络所具有的信息传递快速性、信 息处理集中性、信息共享性的特点在财务管理中表现得淋漓尽致。现代信息技 术已经可以为企业集团提供集成的、一体化的资金管理平台。利用这个平台，集 团公司可以对集团内的资金调度和设备资源进行控制与平衡，优化内部资源配 置，实时了解和控制其价值运动，形成高度集中的资金管理系统，集团公司可将 整个集团的财务数据、资金结算、投融资管理集中起来，使决策层及时、准确、全 面地掌握生产经营全过程的相关信息，实施有效的管理、监督和控制。 二、资金的集中管理可以有效提升企业的管理水平， 增强企业的竞争能力 (一)实现信息高度集成，资源有效配置，提高资金使用效益 企业集团资金分散管理，各个子公司、各种业务的资金状况无法形成相关联 的完整信息，部分子公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些子公司资金出 现富余，但由于管理分散而无法利用，导致整个企业集团的资金成本上升，资源 浪费极大；与多家银行的无序合作，使得企业财务费用失控。 资金集中管理能够保证在集团内迅速而有效地控制资金，调剂各个分支机 构之间的资金余缺，集中内部的现金头寸管理，同时克服内部资金分散运作弊 2＆写 的使用效益。 (二)规避管理风险，促进内控制度建设 资金分散管理使资金流向和资金控制存在脱节，集团不能及时掌握各下属 企业的财务资金变动情况，资金管理有章无序，难于有效监督，风险较大；资金的 分散管理使资金归集效率下降，信息的不及时让管理层难以