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FDI国内投资对安徽省就业影响实证分析 　　摘要:对安徽省1985-2008年年度统计数据实证分析结果表明,外商直接投资(FDI)、国内投资对就业增长的短期效应与长期效应相反。短期内,国内投资对就业增长存在时滞效应,表现为就业不足,而外商直接投资可以弥补这个时滞,带动就业增长;长期来看,国内投资的就业时滞消除,因而促进了就业增长,而外商直接投资会对国内投资形成一定冲击,因而阻碍了就业增长。协整检验结果表明,就业增长与FDI、国内投资之间存在一个长期的均衡关系。 　　关键词:FDI;国内投资;就业;VEC模型 　　中图分类号:F832.48文献标识码:A文章编号:1672-3309(2010)03-0046-03 　　 　　 一、引言 　　改革开放以来,我国吸引外商直接投资(FDI)的能力日益增强。截至2007年底,我国累计外商直接投资合同金额为14794.01亿美元,实际使用金额为7602.19亿美元,外商直接投资对我国经济社会各方面产生了越来越深刻的影响。以就业来看,2006年直接就业于外商投资与港澳台投资企业的人数达1340万人,约占就业总人数的1.75%。并且,外商直接投资与东道国就业之间的关系非常复杂,既有外商直接投资流入创造就业岗位带来就业的增加,也有因对当地企业产生挤出效应而带来就业的减少。 　　国内外关于FDI与就业关系的研究成果大多得出了FDI对我国就业增长具有积极的促进作用,却很少有人将FDI结合国内投资对我国就业增长分别在短期和长期进行分析。本文在上述文献研究的基础上,以安徽省1985-2008年年度数据为样本,运用协整检验和VEC模型(向量误差修正模型)对FDI、国内投资与就业增长之间的关系分别在短期和长期进行分析。 　　二、变量的选取和数据的说明 　　实际利用外资金额一般被认为能够真实客观的反映外商直接投资的实际水平。本文以安徽省实际利用外资金额来反映外商直接投资的水平,用FDI来表示,该指标是经过各年的银行中间汇率换算所得的结果,单位以亿元计算。用固定资产投资减去利用外资的部分作为国内投资的指标,用DI表示,单位以亿元计算。以每年的从业人员数作为就业人数,用EM表示,单位以万人计算。 　　本文实证分析所采用的样本数据取自于1985-2007年的年度数据,数据来源于《2008年安徽省统计年???》和《安徽五十年》。为了减少数据可能存在的异方差,我们对以上3组时间序列分别取自然对数,即以LFDI、LDI和LEM来反映安徽省外商直接投资、国内投资和就业人数的状况,其相应的一阶差分用D(LFDI)、D(LDI)和D(LEM)表示。下面的实证分析部分都将借助于Eiews3.1来完成。 　　 三、模型分析与实证检验 　　传统的计量经济学方法假定时间序列数据是平稳的。实际上,许多时间序列数据尤其是宏观经济中的时间序列数据都是非平稳的。利用OLS等传统方法对计量模型进行估计时,会导致许多参数的统计量可能不再服从于标准正态分布,容易产生“伪回归”问题。因此,首先分析LFDI、LDI、LEM三个时间序列的平稳性,由此判断3个变量之间是否存在协整关系。 　　(一)变量的平稳性检验 　　 对LFDI、LDI和LEM进行协整分析之前,需要对变量序列进行平稳性检验,以判断各序列是否具有平稳性及单整阶数。检验结果如表1所示: 　　表1为变量的水平值及一阶差分进行ADF检验的结果。由ADF检验可知:LFDI、LDI和LEM的ADF检验值均大于10%的临界值,这表明3个变量都存在单位根,序列为非平稳的。D(LFDI)、D(LDI)和D(LEM)均通过了5%的临界值检验,这表明3个变量的一阶差分都为平稳性序列,即LFDI、LDI和LEM都是I(1)的。为此,我们可以运用协整理论和模型来分析以上3个变量是否存在长期均衡关系。 　　 (二)协整检验 　　下面在就业序列、FDI序列与国内投资序列之间进行协整检验,具体方法是用OLS法对方程作回归估计,然后对残差值进行ADF检验。检验顺序如下:存在常数项和滞后差分水平为0,将滞后水平设为1,不含有常数项。检验结果见表2: 　　 当存在常数项,滞后差分水平为0时,ADF检验的统计值ADF=-1.935434,其值大于1%-10%显著性水平下的临界值,因此,不能拒绝零假设,认为lnem与lnfdi和lndi数据是不存在相互协整关系的。但是,从方程E(-1)的系数的显著性来判断,E(-1)=-0.277273是显著不为0的,改变选择条件,进一步检验。其他条件不变,将滞后差分水平设为1,其协整关系就比较明显了。ADF检验的检验值为-3.826341,小于1%显著性水平下的临界值,可以认为三者之间存在协整关系。 　　如果我们做一个不包含常数项的回归检验,计算过程与以