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中国建设银行吉林省分行利率风险管理 第3章中国建设银行吉林省分行利率风险管理现状分析 3.1中国建设银行吉林省分行概况 中国建设银行吉林省分行成立于2004年9月21日，前身是建设银行吉林省分行， 成立于1954年1月1日，自成立以后各项业务得到快速发展。目前，中国建设银行吉 林省分行已拥有265家支行，下辖8个二级分行以及20个直管支行，其中33个城区 支行，32个县级支行，200多个营业网点。截止到2014年底，中国建设银行吉林省分 行的各项存款余额为1338亿元，各项贷款余额为799亿元，净利息收入达到23亿元， 营业收入26亿元，净利息收入占营业收入的比重为88%。不仅是2014年，一直以来 中国建设银行吉林省分行的主要收入来源仍旧是利差收入，如表3.1所示： 当银行主要以净利息收入为主时，势必会受到很大的利率风险。由表3-1可以看 出，中国建设银行吉林省分行的营业收入主要以净利息收入为主，而且在利率市场化 改革背景下，金融机构对金融产品定价拥有很大的自主权，这就使得利率风险的影响 更加突出，逐渐成为行内的主要风险。因此，分析与管理中国建设银行利率风险显得 非常重要与迫切。 3.2中国建设银行吉林省分行利率风险分析 3.2.1我国利率变动情况 我国自1995年开始初步提出了利率市场化改革思路，至今我国银行存贷款一年期基准利率变动情况如表3.2： 从表3.2中和图3.1中，我们可以看出，1996年开始，对于存贷款利率，我国连续 进行了8次降息；2004年-2007年底，我国对贷款利率连续9次加息，存款利率8次 加息，而且利率调整频率明显增加；2008年9月-12月3个月内，对存贷款利率连续 进行5次降息；2010年-2011年，对存贷款利率连续进行5次加息；2012年以来，对 存贷款利率连续两次降息。以上利率的变动是中国人民银行对基准利率的调整引起的， 给商业银行带来一定的利率风险。若利率市场化后，利率变动的次数和波动的幅度都 会超过市场化之前，商业银行需要面对的利率风险将更大。 3.2.2利率风险分析方法的选取 本文将选取利率敏感性缺口分析作为研究方法，主要有以下两方面的原因：第一， 该方法相对比较简单，对外部环境要求较低，而且我国金融市场还不成熟；第二，我 国商业银行收入结构比较单一，对净利息收入依赖性较强，使得利率风险基本都是来 自于利差的变动。 3.2.3数据来源 由于利率敏感性缺口分析需要提供较为准确的数据，因此，本文从能够获得数据 的16家上市银行中选择中国建设银行吉林省分行作为研究对象，之所以选择中国建设 银行，一方面是因为中国建设银行的经营稳健，管理规范；另一方面中国建设银行属 于大型国有银行，代表了市场上的大型银行，在面对利率市场化时，大型银行对于其 他中小银行的利率风险具有借鉴作用。 通过对中国建设银行2008-2013年年报的分析，总结了3个月内、3个月至1年、 1至5年、5年以上四个阶段的利率敏感性缺口。之所以选择2008-2013年度数据，这 是因为2008年9月-12月3个月内，对存贷款利率连续进行5次降息；2010年-2011 年，对存贷款利率连续进行5次加息；2012年以来，对存贷款利率连续两次降息；而 2013年7月，中国人民银行对贷款利率放开了管制。2008-2013年间经历了降息、加 息周期，对研究利率发生波动时银行的利率风险具有一定的全面性和代表性。中国建 设银行的利率敏感性缺口数据具体如表3.3： 3.2.4利率风险分析 根据表3.1我国利率变动的数据，从2008年开始，我国经历了两次次降息和一次 加息周期。(1)在2008年-2009年的降息周期中，我国商业银行在2008年底应当保持 负缺口，才能使商业银行规避利率风险同时获得收益，通过计算中国建设银行一年内 累计缺口 [5] 得出其利率敏感性缺口为负值，这说明中国建设银行具有一定的规避风险的 能力。(2)2010年-2011年，对存贷款利率连续进行5次加息。在加息周期中，各商业 银行应当保持正缺口，才能规避风险获取收益。通过计算得出，中国建设银行仍旧为 负缺口，这对建设银行的经济效益会产生不利影响。出现负缺口的原因一方面可能是 受2008年金融危机的影响，而另一方面则可能是中国建设银行对利率变动预测不准确， 没有及时采取利率风险规避措施。(3)2012年以来，对存贷款利率连续两次降息，商业 银行应当保持负缺口才能获利，而通过计算2012年、2013年中国建设银行仍旧为负缺 口，对其净利息收入非常不利。 通过表3-2中的中国建设银行的利率敏感性缺口数据我们可以看到，中国建设银 行3个月内的利率敏感度缺口均表现出负缺口。这说明我国中国建设银行的资产趋向 长期化、负债趋向短期化，出现了资产负债期限结构严重失衡的现象。根据银行敏感 性