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利率市场化改革下我国商业银行经营挑战与机遇研究 　　【摘要】利率市场化改革是在经济步入新常态这一历史新时期我国金融改革所面临的最重要的内容之一。坚持和深化利率市场化改革对于完善我国社会主义市场经济体制，对于确保市场能够在金融资源分配中的占主体地位，起决定作用发挥了至关重要的作用。同时也能够促进商业银行更加主动地提高自身经营水平和盈利能力。这对于切实提升我国商业银行在国际上的竞争力也起到了非常重要的作用。 　　可是从历史经验中可以看出，一旦彻底的取消了存贷款利率上下限，势必将加剧各家商业银行间的竞争，导致银行的存贷款利差缩小，同时对于各个银行的资产定价能力产生了极大的考验。利率市场化改革在带来机遇的同时也带来了风险，如何才能充分分析风险，加强银行自身应对能力是我们当前面临的重要课题。 　　本文首先着重分析了目前我国各家商业银行所面临的主要问题，然后结合具体问题为我国的商业银行经营者和宏观管理者提出了适合现状的应对方法和政策建议。希望借此能实现我国银行业的健康持续稳定发展，促进金融体系对实体经济的辅助作用，从而推进整个金融体系的繁荣发展。 　　【关键词】利率市场化 商业银行 风险 应对策略 　　一、绪论 　　（一）研究背景及意义 　　改革开放以来，伴随着中国经济总量的发展，经济体制的改革也在平稳地向前推进，利率市场化改革便是其中的重中之重。利率的高低是一个用来反映金融资源配置过程中资金供求关系的最基本指标。因此对于利率的改革进程通常可以被视为衡量一国金融体制改革深化程度的重要标准[1]。 　　尽管在我国的经济发展过程中，受到管制的利率曾经在国家宏观调控，抵御亚洲金融危机和稳定物价等方面发挥了十分重要的作用。然而利率管制导致了市场的割裂，形成了官定利率市场和自发形成的民间利率市场，使资金的价格产生了严重扭曲。受到管制的金融市场与自由的市场经济之间的发展速度和程度并不均衡，影子银行与民间借贷市场迅速壮大，而借款人跑路的事件时有发生，极易成为引发社会不安定的因素。为了解决这个问题，我们迫切需要在放开对于金融市场的管制，最切实可行也是最有效的办法就是放开利率管制，为资金的借贷双方引入价格竞争机制，提供议价空间，借此来平衡市场的需求，由此可见取消利率管制是势在必行的。1996年中国人民银行放开银行间同业拆借利率通常被看作是我国利率市场化改革开始的标志，随后逐步调整或取消了对于多项金融市场利率的管制。2013年的7月20日，随着中央人民银行彻底取消金融机构贷款七折利率下限[2]，离完全实现利率市场化只差放开存款利率浮动上限这最后一步。2015年10月24日，央行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制，加强央行对利率体系的调控和监督指导，提高货币政策传导效率[3]。 　　至此标志着从1996年开始的利率市场化改革终于完美收官，但同时央行负责人也表示取消对利率浮动的行政限制后，并不意味着央行不再对利率进行管理，只是利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制。这意味着市场成为决定利率的主要因素，利率的波动势必会加大。商业银行作为利率敏感的金融机构，利率市场化进程的推进会对银行的经营管理水平带来极大的挑战。虽然经过多年改革的积累，我国的商业银行在成本、效益等方面的控制能力已经有了长足的进步，但相较于发达国家成熟的商业银行体制而言，还存在这不小的差距。因此我们现阶段的工作就从着力扎实推进利率市场化改革逐渐转变为如何才能成功防范取消利率限制给商业银行带来的风险和挑战。 　　本文研究的主要意义在于着眼于利率市场化改革的时代背景，分析了商业银行在全面取消利率管制时期所面临的新挑战和新机遇，着力探讨了改革对商业银行经营管理各个方面的影响。并分别为国家宏观层面的政府和微观层面的业务经营者商业银行提出了符合各自管理要求及经营要求的切实可行的合理化建议。以期日后为我国中央银行管理目标、手段和商业银行经营策略的平稳转型提供一些参考。 　　（二）文献综述 　　在利率市场化领域，最为重要的研究就要数经济学家罗纳德?麦金农和爱德华?肖在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制论和金融深化论。 　　如今国内对于利率市场化的研究有以下观点，林春玲（2005）认为利率市场化带来的利率波动增加了环境的不确定性，将银行暴露在利率敏感性缺口风险和利率结构风险中[4]。孟猛（2003）以东亚四个国家银行的数据进行了实证分析，认为实施利率市场化改革后银行投资收益将会降低，同时由于政府对金融管制的减少使得银行对于高风险业务的偏好不断上升，带来了较大的经营风险[5]。孙勇（2015）同时提出利率市场也为银行提供了自由度，使得银行进行金融创新获得了更大的空间[6]。 　　（三