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我国P2P网络信贷存在风险及监管对策 　　摘 要：P2P网络信贷是金融行业依托互联网发展的创新的一种形式，具有门槛低、借贷金额小、期限短、利率相对市场化等特点。是对传统金融体系的补充与发展，丰富了其部分功能。目前，我国P2P网络信贷处于灰色地带，面临着法律政策风险、信用风险、监管体系风险、操作风险、洗钱分险。防范这些风险，从政府的角度来说，应出台相应的法律政策、建设监管体制、完善征信体统、扩大征信范围；从P2P网路信贷公司来讲，应加强分险控制、完善网络技术和操作流程、重视诚信；从借贷双方来讲，均应诚信交易，互相信任。 　　关键词：P2P；网络信贷；风险；监管对策 　　一、引言 　　P2P是指Peer to Peer（互联网的平等交换），又指Person to Person（人与人的直接对接）。它来的形式源于民间借贷，P2P网贷融资平台是小额信贷的主要模式，借款人通过P2P平台审核后在该平台上可以直接发布借款信息，投资者在该平台上注册后可自由购买，也可自由转让、退出。 　　目前，由于我国非市场化的利率机制以及极不合理的资源配置，出现了像中小企业融资难这样的社会问题，但是中小企业又很难能向银行贷到款，银行贷款需要抵押物，个人审核业务极其严格，加上需要办理繁琐的手续，使得市场的需求被极大的压制。相比之下，P2P网络贷款的优势就显露出来，迎合了百姓的口味，在这样的市场环境下，P2P网贷有着巨大的发展潜力。 　　我国最早进入中国的P2P网络借贷模式是在2007年，2012年P2P网贷平台进入迅速增长期，一下子有400多家P2P平台如雨后春笋般出现，进入2013年，P2P网络借贷平台的发展更为迅猛，每天都有2～3家上线，到了2014年，我国约有1200家P2P网络借贷平台，到了年底，有370家P2P公司接入人民银行的网络金融征信系统，这个系统给他们提供了网贷平台之间的借贷信息共享通道，但是覆盖面狭小，P2P公司仍然不能像商业银行那样自由接入征信系统。 　　我国P2P网络借贷在数量上发展的十分迅速，但在质量上良莠不齐。做得好的像宜信宜人贷、拍拍贷等在质量上有一定的可信度，在《2014年度P2P网贷平台发展评级报告》中宜信跃居第三，在流动性、成交量、收益率等多个等级评价中也是名列前茅的；宜人贷的用户注册量也超过400万；拍拍贷的用户以每年接近100%的增长量迅速成长，2014年以交超过7亿交易总额排名第四。做的不好的P2P公司质量水平令人堪忧，有的甚至打着互联网金融和P2P的旗号非法筹资，进行金融诈骗，此等违规违法的行为实在令人汗颜，导致P2P公司破产倒闭后跑路的现象比比皆是，也引起了投资者的恐慌和害怕，但这依然挡不住创业勇士的激情，直到目前我国P2P网贷公司数量还在增长，由此也可以看出P2P的魅力。 　　二、我国P2P网络信贷的运营模式及特点 　　1.我国P2P网络信贷的运营模式 　　P2P信贷模式是从国外引进来的，经在我国的发展具有了中国特色，在我国目前的法律制度和监管体制下，出现了一下一下两种种基本的商业模式。P2P网络信贷可分为公益性和非公益性（即商业性），文章着重讨论商业性的模式。 　　（1）单纯的平台模式，P2P网贷平台作为一个纯粹的中介，自己没有资金融入借贷双方的资金的流动中，只是利用市场信息不对称，提供一个信息交换的平台。在这种模式中，P2P平台承担的责任较小，因为贷款违约的分险有借款人承担。例子有拍拍贷，它具有脱离媒体的特征，P2P平台只是收借款人一定的费用当作风险保障金。 　　（2）保证金模式是指P2P网贷平台向债券人做出承诺到期后会返回本金或者本金加利息，由于市场的竞争机制，目前我国大多数P2P网络信贷公司都使用了这种模式，这加重了平台本身的分险，但是获得了更多投资理财者的青睐。 　　2.我国P2P网络信贷的特点 　　（1）在P2P模式下借款发起灵活，起投门槛低。在传统金融机构中我们接触得最多的就是银行，而它的门槛高，一般的小额贷款无法从银行得到满足，银行的理财起贷额一般是5万，而P2P平台由于将融资金额拆分化，投资者出几百甚至几十元就可以进行投资，让全民参与其中，唤醒了国人沉睡已久的投资理财理念。 　　（2）利率吸引。P2P网络借贷一般在8%～20%不等，相比银行3%利率很多人为之心动。现在把钱存在银行资金是缩水的，银行的利率连通货膨胀都跑不过，这让广大有储蓄偏好的中国“行迷”为之心碎，他们也不得不“跳槽”，希望有一个稳健的、收益较高的理财平台指引他们通向之路。 　　（3）投资便捷，投资周期灵活。通过P2P网贷平台人们可以直接登录进行投资理财，一般在银行的投资的程序繁琐，理财有一定的锁定期，一般为一年以上，周期较长。 　　（4）投资多元化。对于具有储蓄偏好的中国人来说，人们大多都是把