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浅谈互联网金融运用与发展 　　摘 要：近年来，随着信息技术和互联网产业的快速发展，大数据分析、云计算、第三方支付等诸多新概念出现在大众的视线，互联网对金融行业也开始逐步渗透，涌现出众多的互联网金融方式，如以阿里贷款为代表的电商金融，以Lending Club为代表的 P2P人人贷、以Kickstarter 为代表的众筹模式、以Bitcoin 为代表的虚拟货币等。基于此，针对互联网金融的出现背景、运用方向和发展趋势进行浅谈，并对如何控制风险提供一些建议。 　　关键词：互联网金；P2P；众筹模式；互联网货币；风险控制 　　中图分类号：F830.5 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）05-0201-02 　　一、互联网金融的概念 　　互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。从融资模式角度看，互联网金融模式本质上是一种直接融资模式。但与传统直接融资模式相比，互联网融资模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特点。林采宜（2012）认为，互联网金融是信息时代的一种金融模式。笔者认为，互联网金融是依托现代信息科技进行的金融活动，具有融资、支付和交易中介等功能，是一种传统金融与互联网精神相融合的一种新兴的产业。 　　二、互联网金融出现的背景 　　电子商务成交量巨大 ：根据中国电子商务研究中心发布的《2012年度中国电子商务市场数据监测报告》，中国 B2B 电子商务交易额达 6.25万亿元，占2012GDP总量的12.3%；网络零售市场交易规模达13 205亿元，占年社会消费品零售总额的6.37%。巨大的电子商务成交量蕴涵着广阔的互联网金融前景。 　　中小微企业融资困难：我国目前的金融市场环境就是中小微企业一般很难通过资本市场获得直接融资，也很难依靠银行等金融机构间接获得融资，因此，民间借贷成了中小微企业的无奈选择，这主要是受国家扶持政策不到位，商业银行的信贷政策约束以及民间融资比例高，风险大，融资成本居高不下等因素的制约。根据阿里巴巴集团提供的数据显示，目前入驻天猫的卖家超过6万，淘宝卖家超过700万，阿里巴巴B2B平台的中国企业商铺达800万。在进行电子商务交易的企业中大部分是中小微企业，依靠互联网金融解决中小微企业的融资难问题 是非常有开创性和实效性的。 　　互联网金融交易成本低：互联网金融不具有实体网点，能大量降低交易成本。同时互联网能利用大数据，边际成本很低。相关统计显示，网络银行与其他形式的金融机构相比较在降低交易成本上具有明显优势。如单笔金融交易成本在传统柜台网点、电话银行、ATM机和网络银行服务成本分别为1.07、0.54、0.27、0.01美元。另外，互联网金融能节约大量的时间成本，提高效率。一般线下贷款 从审批到放款要几个工作日甚至更多，而对于线上的互联网金融，从申请到获批 不受工作日等时间限制，最快只要几分钟。 　　图1 各个渠道金融机构交易成本 　　信息共享、降低风险 ：以互联网为代表的信息技术大幅降低了信息不对称性，使得风险可控性增强。在一些互联网平台的交易体系设计中不仅可以很容易地获得交易双方的各类信息，而且还能将众多交易主题的资金流置于其监控之下 。与传统金融模式相比，这极大地降低了风险控制成本。同时，利用先进的互联网技术能将电商平台外的数据加以筛选标准化，降低风险。 　　三、互联网金融的运用与发展 　　目前，社会上关于互联网金融的运用与发展主要在以下6个方面达成了共识。 　　1.第三方支付 　　所谓第三方支付就是一些信誉比较好、保障能力比较强的第三方独立机构与银行达成协议，由它去向银行的顾客收取款项，如比较传统的第三方支付机构银联。而现在，基于互联网金融的第三方支付机构主要是以支付宝为代表，它依赖于互联网的销售，就像支付宝依赖于淘宝一样，它们是捆绑在一起的，在淘宝上购物的顾客必须通过支付宝进行交易。从事互联网支付的企业目前已达到97家，发展很迅速。尤其是交易的笔数更是占到了总体交易指令的40%。第三方支付是在我们的日常生活中最接近互联网金融的一个运用。 　　2.P2P（人人贷） 　　P2P最符合互联网金融的特征，国内称之为人人贷。而人人贷并不是直接介入一个贷款或一个借款活动，而是搭建了一个借贷的平台。借贷双方只需在平台上发布各自的信息，自主的选择项目，不需要在线下进行会面，也不需要担保出现。通过P2P这个形式，平台帮你进行评估，协议管理，赔款等。但是，平台本身并不是一个担保方，而是通过收取相应的服务费来获取收益。P2P模式发展到高峰是在美国发展起来的，最主要的代表就是Lending Club，它是美国目前最大的互联网信息平台，坚持了P2P的纯中介撮合性，坚持不吸储、不担保、不放贷。由于中国缺少美国完善的第三方