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家庭信贷发展制约因素探析 　　◆ 中图分类号：F830.33文献标识码：A 　　 　　内容摘要：随着银行间的激烈竞争，银行业的经营核心逐渐由公司客户的个人客户转移，而家庭信贷凭借其成本较低、风险较小、收益较高的特点，能够有效地增加银行的利润来源，提高银行的收益水平，从而成为银行个人业务中的重要内容。本文在对我国家庭信贷发展的制约因素进行分析的基础上，提出了促进其有序、健康发展的对策。 　　关键词：家庭信贷 信用体系 制约因素 　　 　　家庭信贷内涵及作用 　　 　　家庭信贷主要是指商业银行向消费者个人或家庭提供资金，用以满足其消费需求或支付其他费用的一种信贷方式。它是商业银行在个人或家庭消费领域的信贷业务，是商业银行零售业务的重要组成部分。广义的家庭信贷还包括其他非银行金融机构以及非金融企业向消费者提供一定的货币、商品、服务以及有价证券等，而消费者则按照约定的期限和方式以货币形式偿还的所有信用交易行为。家庭信贷的主体主要是商业银行，而客体则是消费者。在当前收入水平既定的情况下，消费者通过家庭信贷可以使得大额消费和未来消费在今天变为可能，理性的消费者通过对一生中消费对象和消费时机的选择来达到消费效用的最大化。 　　家庭信贷在我国起步于20世纪80年代中期，由于受到多种因素的制约，在较长的时期内发展比较缓慢。然而，家庭信贷在我国现实经济生活中发挥着非常重要的作用。首先，家庭信贷可以扩大内需，从而促进经济增长。其次，发展家庭信贷对于我国的银行业改革和发展具有重要意义。一方面可以增加银行的资产运用手段，改变以往资产结构单一的局面，通过资产组合多样化来降低银行的经营风险；另一方面可以改善银行的盈利状况，提高银行的资产收益率和资本收益率，增强银行竞争力。 　　尽管如此，但家庭信贷的规模并不能随意地扩大。在我国现阶段，家庭信贷的发展受到诸多因素的制约，因而应该有一个合理的限度。因此，考察我国家庭信贷发展的制约因素，对于促进其健康、有序地发展，便显得尤为重要。 　　 　　我国家庭信贷发展的制约因素 　　 　　（一）居民收入分配不均衡 　　从凯恩斯的绝对收入假说，到莫迪利安尼的生命周期假说和弗里德曼的持久收入假说，再到霍尔的理性预期下的持久收入假说以及预防性储蓄理论，消费理论的发展无不显示了收入分配状况与消费、进而与家庭信贷之间的关系。如果居民收入差距较大，由于低收入群体不具备家庭信贷能力，而高收入群体的家庭信贷主要发挥投资功能，从而使家庭信贷刺激消费的功能难以得到有效的实现。由于我国尚处于市场化改革的初期，税收调节机制还不完善，管理制度较薄弱，居民收入差距日益扩大已经成为严重的社会问题。 　　此外，随着经济体制改革的进一步深入，养老、医疗、住房、教育、保险等制度的改革使得人们的预期刚性支出增加，而同时由于改革中的不确定性以及就业稳定性的下降，人们的预期收入并不稳定。这两方面因素的共同作用，使得人们更多地削减当前消费以备将来的不时之需，从而也限制了家庭信贷规模的扩大。 　　（二）个人信用风险约束机制不健全 　　从某种意义上说，现代市场经济就是信用经济。我国的个人信用体系正处于重建之中，目前还只是在上海、深圳等地进行试点。长期以来，商业银行的信贷业务主要面向企业，在个人信用记录方面几乎为空白。因此，建立全国统一的个人资信体系尚需时日。在家庭信贷业务中，银行的收益为利息收入及相关服务费收入，成本为贷出资金的利息支出、信息成本及相关营业成本等；消费者的收益为从获得的贷款中实现的消费满足，成本为偿还贷款的本金和利息。在银行与贷款申请人的博弈中，银行的策略为发放家庭信贷与拒绝发放家庭信贷，而贷款申请人的策略为提供真实信息与隐瞒真实信息。 　　在信用约束机制软化的环境中，我们可以假设贷款申请人隐瞒真实信息的目的是为了逃避还贷，从而获得更多的支付。符合这一假设的合理的支付矩阵如图1所示： 　　说明：银行拒绝发放家庭信贷得到的支付为4，是因为它可以将这笔资金用于其它用途，从而获得一个大致相同的收益率。在银行拒绝放贷的情况下，消费者提供真实信息得到的支付为-1，是因为消费者提供真实信息而未得到回报所遭受的损失。 　　运用相对优势策略划线法，可以得到该博弈的纳什均衡为“消费者隐瞒真实信息，银行拒绝发放家庭信贷”（如图2所示）。由于假设条件在我国现阶段具有一定的合理性，由此可知，我国信用体系的缺失对于发展家庭信贷的确具有很大的抑制作用。 　　 　　信用的严重缺失和信息不对称的广泛存在，使得银行的家庭信贷业务面临着巨大的信用风险，甚至其贷款利息收入不足以弥补其风险损失。因而，银行在发放家庭信贷时，对申请人的条件提出了种种严格的限制，办理家庭信贷的程序也非常繁杂，要求申请人提供非常多的材料以进行资格审查，收费也比较高，而且