公司董事会对经理层约束机制初探-企业管理专业论文.docx

山 东 大 学 硕 士 学 位 论 文 还 有 多 种 法 律 形 态 董 事 会 对 经 理 层 的 约 束 机 制 不 可 能采 用 同 一 种 模 式 即 使 在 同 一 个 公 司 也 需 要 采 用 从 不 同 的 方 面 对 经 理 层 加 以 约 束 不 可 能 采 用 单 一 的 约 束 机 制 为 了 解 决 这 个 问 题 本 文 提 出 了 “ 约 束 机 制 加 权 组 合 模 型 其 中 包 括 六 种 约 束 机 制 针 对 一 个 具 体 的 企 业 在 情 势 分 析 的 基 础 上 利 用 本 模 型 进 行 加 权 组 合 即 可 形 成 一 套 合 理 且 高 效 的 约 束 机 制 加 权 组 合 这 也 是 本 文 的 核 心 观 点 和 内容 该 加 权 组 合 通 过 降 低 约 束 成 本 可 使 约 束 效 率 达 到 最 大 化 关 键 词 公 司 治 理 董 事 会 经 理 层 约 束 机 制 吞 山 东 大 学 硕 士 学 位 论 文 一 侮 ， ， 田 旧 阳 旧 闭 闭 币 衍 川 旧 山 东 大 学 硕 士 学 位 论 文 引 言 英 国 经 济 学 家 亚 当 斯 密 早 在 多 年 以 前 就 指 出 在 钱 财 处 理 上 股 份 “公 司 的 董 事 为 他 人 “ 而 私 人 合 伙 公 司 的 伙 员 纯 为 自 己 打 算 所 以 要 想 股 份 公 司 董 事 们 监 管 钱 财 用 途 像 私 人 合 伙 公 司 伙 员 那 样 用 意 周 到 那 是 很 难 做 到 的 … … 这 样 疏 忽 和 浪 费 成 为 股 份 公 司 业 务 经 营 上 多 少 难 免 的 弊 端 ① 一 语 道 破 了 在 委 托 代 理 经 营 条 件 下 公 司 所 有 者 和 经 营 者 利 益 冲 突 的 原 因 和 现 实 也 提 出 了 公 司 治 理 研 究 这 一 课 题 公 司 治 理 的 中 心 目标 就 是 要 立 足 于 现 代 企 业 制 度 设 计 上 的 固 有 缺 陷 设 计 出 合 适 的 机 制 来 弥 补 这 种 缺 陷 自 ， 年 以 来 在 公 认 为 公 司 治 理 研 究 和 实 践 前 沿 的 美 国 先 后 出 现 了 安 然 事 件 世 界 通 信 事 件 泰 科 国 际 事 件 施 乐 事 件 美 林 投 资 银 行 事 件 安 达 信 事 件 毕 马 威 事 件 和 安 永 事 件 等 投 资 市 场 丑 闻 年 以 来 在 致 力 于 建 立 现 代 ②企 业 制 度 的 中 国 也 频 频 发 生 上 市 公 司 造 假 和 欺 诈 ② 仅 在 年 ， 月 中 旬 到 ③月 上 旬 不 到 一 个 月 的 时 ③ 就 有 家 上 市 公 司 的 名 高 管 落 马 在年 初 开 始 的 银 行 业 专 项 治 理 活 动 中 在 有 名 省 级 银 行 行 长 落 马 这 些 事 件 的 具 体 情 形 不 同 但 其 基 本 原 因 是 “ 内部 人 控 制 严 重 经 理 层 ④ 握 有 过 大 的 权 力 这 说 明 作 为 公 司 治 理 核 心 的 董 事 会 在 如 何 约 束 经 理 层 的 问 题 上 任 重 道 远 本 文 试 图 以 委 托 代 理 理 论 为 基 础 分 析 董 事 会 对 经 理 层 约 束 机 制 的 内 容 及 功 能 并 针 对 我 国 公 司 治 理 的 现 状 提 出 公 司 董 事 会 对 经 理 层 约 束 机 制 的 加 权 组 合 模 型 以 及 不 同 的 约 束 机 制 在 不 同 类 型 的 企 业 中 加 以 运 用 时 的 权 数 以 期 有 助 于 解 决 当 前 我 国 企 业 中存 在 的 因 约 束 不 足 或 缺 失 所 导 致 的 “ 经 理 层 内部 人 控 制 ” 问 题 。 亚 当 斯 密 著 郭 大 力 工 亚 南 译 国 民 财 富 的 性 质 和 原 因 的研 究 》 商 务 印 书 馆 年 版 。 吕 济 庆 《从 问 题 高 管 谈 公 司 治 理 》 载 中 国 科 技 信 息 》 年 第 期 。 资 料 来 源 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 网 站 叭 洲 叨 胃 名 ④ 在 许 多 问 题 公 司 策 事 长 兼 任 总 经 理 或 总 裁 使 内 部 人 控 制 的 问题 更 为 严 重 山 东大 学 硕 士 学位 论