申银万国-美国存款保险制度以及银行业格局改变对我国的启示：中型银行将受益于存款保险制度.pdf

业 产 及 业 行 金融服务/银行 2013 年 07 月 15 日 中型银行将受益于存款保险制度 究 研 业 行 ——美国存款保险制度以及银行业格局改变对我国的启示 内容提示： / 究 研 度 深  中国在银行经营出现问题时，政府承担隐性的存款全额赔付的责任。从国 相关研究 际经验来看，当出现金融危机时，政府的赔付压力较大。因此，随着利率 市场化步伐的加快，迫切需要建立有效的显性存款保险制度，把风险分散 给银行，政府以及存款人，来保障存款者的利益，维持银行及经济的稳定。  美国是全球最早建立存款保险制度的国家，在银行业危机时期，经过多次 告 报 究 研 券 证 调整，有效降低了银行的破产风险，为经济的稳定起到了积极的作用。美 国在存款保险制度下，利率市场化完成后银行业格局有所改变：1) 小型银 行以及经济发达地区的银行破产数量较多，经营能力较好的州立银行成为 接管破产银行的最大受益者，提升了行业集中度；2）银行业的整合使得经 营效率改善；3）经济增长更趋平稳，大中银行在盈利能力方面开始领先。  未来我国存款保险制度的执行方式：有望通过政府或央行授权，建立存款 保险公司，并承担监督检查的责任，强制要求所有存款类金融机构参保来 降低“逆向选择”的风险。预计目标储备率为 0.4%-0.5%，同时对风险实行 差别化的定价，平均保险费率为 0.1%，对规模大业务复杂的银行，提高风 险评级。保险覆盖范围以存款为主。对破产银行的储户进行限额赔付，或 促成由经营能力较好的银行接管兼并等。最高限额或在 20-40 万之间。 证券分析师 倪军 A0230511100002 nijun@  存款保险费的上缴对流动性冲击温和，可以通过下调 1 次准备金来对冲， 对上市银行盈利的负面影响也有限：中国在建立存款保险制度后，预计每 年上缴保险费占存款总额 0.1%，5 年相当于共上调 1 次准备金率，可通过 下调 0.5%的存准率来对冲流动性的收紧，对流动性的冲击温和。上市银行 联系人 陆怡雯 在存款保险制度建立的初期，保费对盈利的影响为-3.2%左右，动态来看，