- 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
HYPERLINK \l _bookmark0 第 1 章 50ETF 期权 3
HYPERLINK \l _bookmark1 50ETF 市场运行情况 3
HYPERLINK \l _bookmark2 50ETF 交易情况 3
HYPERLINK \l _bookmark3 50ETF 波动率情况 5
HYPERLINK \l _bookmark4 50ETF 策略情况 8
HYPERLINK \l _bookmark5 卖方到期策略情况 8
HYPERLINK \l _bookmark6 分红合约套利 10
HYPERLINK \l _bookmark7 1.3. 展望 10
HYPERLINK \l _bookmark8 第 2 章 豆粕期权 11
HYPERLINK \l _bookmark9 豆粕市场运行情况 11
HYPERLINK \l _bookmark10 豆粕期权交易情况 11
HYPERLINK \l _bookmark11 豆粕期权波动率情况 17
HYPERLINK \l _bookmark12 豆粕期权行权情况 19
HYPERLINK \l _bookmark13 豆粕期权策略情况 20
HYPERLINK \l _bookmark14 动态Delta 对冲策略 20
HYPERLINK \l _bookmark15 2.3. 展望 21
HYPERLINK \l _bookmark16 第 3 章 白糖期权 22
HYPERLINK \l _bookmark17 市场运行情况 22
HYPERLINK \l _bookmark18 白糖期权市场运行概述 22
HYPERLINK \l _bookmark19 白糖期权市场数据详表 22
HYPERLINK \l _bookmark20 白糖期权市场隐含波动率情况 29
HYPERLINK \l _bookmark21 白糖期权市场策略情况 31
HYPERLINK \l _bookmark22 期权合约的 Theta 周末策略 31
HYPERLINK \l _bookmark23 白糖期权市场展望 33
HYPERLINK \l _bookmark24 第 4 章 铜期权 35
HYPERLINK \l _bookmark25 铜期权市场运行情况 35
HYPERLINK \l _bookmark26 铜期权成交持仓情况 35
HYPERLINK \l _bookmark27 4.1.1. 铜期权波动率情况 37
HYPERLINK \l _bookmark28 铜期权策略建议 39
南华期货分支机构 41
免责申明 43
第 1 章 50ETF 期 权
50ETF 市场运行情况
50ETF 交易情况
今年截至·11 月底,50ETF 期权累计成交量为 2.9 亿张,其中认购期权 15605.24 万张,认沽期权13171.73 万张,日均成交量 129.04 万张,成交名义价值 7.67 万亿元,日均 343.85 亿元;权利金成交
额 1661.60 亿元,日均 7.45 亿元;日均未平仓合约数 174.20 万张。
整体来说,从月度角度分析,1 月到 10 月平均成交量和平均持仓量稳步上升,11 月持仓量和月平均持仓量较上一个月都有所上升,但是成交量有明显减少,这可能和 11 月日内波动幅度减缓有关, 以及 12 月 1 日 G20 的不确定性,也让不少投资者持观望态度。
12 月 18 日,上证 50ETF 期权合约总持仓 2620084 张,创历史新高,是 50ETF 期权持仓首次升破
260 万张。持仓量的放大一方面是参与市场的人增多,积极性增加,另一方也是资金对冲需求的体现。从盘面角度来说,也是卖方加大卖购,保持 Delta 的体现。
图 1.1:2018 年 1 月 1 号至 2018 年 12 月 7 日成交持仓量情况
4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
2018-01-022018-01-12
2018-01-02
2018-01-12
2018-01-24
2018-02-05
2018-02-22
2018-03-06
2018-03-16
2018-03-28
2018-04-11
2018-04-23
2018-05-07
2018-05-17
2018-05-29
2018-06-08
2018-06-21
2018-07-03
2018-07-13
2018-07-25
2018-08-06
2018-08-16
2018-08-28
2018-09-07
2
您可能关注的文档
- 区块链行业Alchemint首次评级:混合模式稳定通证发行平台.docx
- 区块链行业技术引卷之二:扩容,解决区块链的阿克琉斯之踵.docx
- 区块链行业技术引卷之三:主流区块链共识机制的简介与比较.docx
- 区块链行业秘史之一:BTC的渊源,密码朋克.docx
- “冰与火之歌”系列报告(二):从海外实践看减税的掣肘与对冲.docx
- 2019年度债券市场展望:我们是不是过于悲观了.docx
- “胡博解牛”系列之四:沪伦通机制与影 响展望.docx
- 5G确定性趋势,把握细分领域投资机会-通信行业2019年投资策略.docx
- 建筑工程行业分区域来看补短板系列之华北分区域:河北公路投资是短板,关注津京冀城轨交通.docx
- 环保与公用事业行业2019年度策略:燃煤需求回落确定,看好火电业绩修复.docx
- 货币与监管系列报告之二十二:安内优先,2019年货币政策展望.docx
- 偏光片行业深度研究报告:好风凭借力,扬帆正当时.docx
- 原油年度报告:需求向左供应向右,油价别有幽愁.docx
- 评12月美联储议息会议:联储鹰味不减,美元维持高位.docx
- 金融去杠杆系列之九:如何看待2019年社融.docx
- 量化投资策略报告:寻找业绩领先指标,周期行业.docx
- 汽车和汽车零部件行业草根调研系列之:领克、传祺、绅宝、雪铁龙产品力分化.docx
- 电子行业全球被动元件产业深度跟踪:MLCC中阶Q4景气回落、高规持续强劲,车载5G等拉动电感需求.docx
- 货币政策的简单回顾与分析.docx
- 年度猜新猜心系列报告之2019年策略十大猜想:变革中孕育机遇.docx
最近下载
- 胸痛病人应急预案演练脚本(2篇).docx
- 学堂在线 不朽的艺术:走进大师与经典 章节测试答案.docx VIP
- 737NG飞机减震支柱高度检查及原理.pdf VIP
- 大象版(2024)小学科学一年级上册教学设计(附教材目录) .pdf VIP
- 玩偶之家话剧剧本.docx VIP
- 民事诉讼法(山东大学)中国大学MOOC慕课 章节测验期末考试答案.docx VIP
- 婚内出轨承诺保证书.docx VIP
- 高盛·中国经济展望:逆风前进+GS+China+Economic+Outlook:Leaning+Against+the+Wind.docx
- 【部编版】道德与法治一年级下册--部编一年级下册道德与法治教学计划(文本).docx VIP
- 民事诉讼法_山东大学中国大学mooc章节课后测试答案期末考试题库2024年.docx VIP
文档评论(0)