生鲜B2B行业专题研究：供给提效，生鲜B2B百舸争流.docxVIP

目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u HYPERLINK \l _bookmark0 国内生鲜市场巨大、环节冗长，B2B 需求强劲 3 HYPERLINK \l _bookmark1 生鲜市场规模巨大，农贸市场为主要渠道 3 HYPERLINK \l _bookmark2 到店、外卖共同推动餐饮行业稳定增长 4 HYPERLINK \l _bookmark3 国内上下游集中度低，供应链冗长、基础设施不足 5 HYPERLINK \l _bookmark4 国内生鲜变革从to C 端走向 to B 8 HYPERLINK \l _bookmark5 行业发展历程：生鲜链条从 C 到 B 的互联网化 8 HYPERLINK \l _bookmark6 行业格局：供应品类多样化，餐饮端更受资本青睐 9 HYPERLINK \l _bookmark7 Sysco：全球生鲜 B2B 标杆 10 HYPERLINK \l _bookmark8 Sysco 规模庞大，盈利能力稳定 10 HYPERLINK \l _bookmark9 美国上游标准化、下游需求强是 Sysco 不断壮大的原因 11 HYPERLINK \l _bookmark10 Sysco 模式：集中采购降低成本，自建物流把控品质 12 HYPERLINK \l _bookmark11 上游：标准化生产、多样化采购 13 HYPERLINK \l _bookmark12 下游：客户类型多样，科技赋能门店 15 HYPERLINK \l _bookmark13 国内B2B 平台崭露头角，各种模式百花齐放 16 HYPERLINK \l _bookmark14 美菜网：独有 F2B 模式，打通上下游信息屏障 16 HYPERLINK \l _bookmark15 彩食鲜：永辉 B2B 业务平台 17 HYPERLINK \l _bookmark16 美团快驴：科技构建核心竞争力，平台流量助快速发展 20 HYPERLINK \l _bookmark17 蜀海：海底捞专属供应商 22 HYPERLINK \l _bookmark18 宋小菜：专注蔬菜，反向供应链模式降本增效 24 HYPERLINK \l _bookmark19 九曳供应链：生鲜供应链综合服务商 28 HYPERLINK \l _bookmark20 未来：上下游集中、高效化，商品半成品化 29 HYPERLINK \l _bookmark21 投资建议 33 HYPERLINK \l _bookmark22 风险因素 34 国内生鲜市场巨大、环节冗长，B2B 需求强劲 生鲜市场规模巨大，农贸市场为主要渠道 生鲜市场总体规模大，农贸市场为主要销售渠道。我国人口众多，生鲜需求量大，市场规模稳步增长，根据国家统计局的数据，国内亿元以上交易市场农产品交易规模已经超 3 万亿，考虑到国内农产品很多流通环节是发生在中小交易市场的，所以国内农产品总体交易规模一定远高于 3 万亿，根据前瞻产业研究院的预测，2018 年农产品市场交易额将达 10 图 1：亿元以上交易市 图 1：亿元以上交易市场农产品交易规模超 3 万亿 图 2：国内农贸市场为食材采购主要销售渠道 35,000 30,000 24,840 28,566 26,519 30,028 20% 18% 16% 22? 25,000 20,727 22,661 14% 20,000 16,071 18,920 12% 10% 2? 超市 15,000 11,850 8% 10,000 5,000 6% 4% 73? 农贸市场 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 数据来源：国家统计局， 数据来源：前瞻产业研究院， 3?亿元以上商品交易市场农产品交易规模（亿元） YOY 3? 0 0% 全国大型农贸市场数量逐渐减少，生鲜超市交易规模稳步增长。近年随着“农改超”政策推进，全国交易额亿元以上农贸市场数量逐渐减少， 但是体量依然庞大，2017 年有 937 个，营业面积达 4 千万平方米。另一方面，生鲜超市行业规模稳步增长，2016 年规模达1.3 万亿，增速11.1%。 图 3 图 3：全国交易额亿元以上农贸市场数量逐渐减少 图 4：生鲜超市交易规模稳步增长 1.4 1.3 12% 1060 1044 4,450 1.2 1.07 1.17 11% 980 4,316 966 4,300 6% 960 940 4,250 0.4 4% 920 900 4,2048,200 4,150 0.2 2% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2