传媒行业2018年电影市场总结：成长驱动由量转质，新兴势力搅动格局.docxVIP

内容目录 整体规模：国产片质量及票价提升驱动全年票房同比增长 9.1? 4 全年票房同比增长 9.1?至 610 亿，观影人次增长 5.9 4 国产片票房增长及平均票价提升驱动大盘增长 5 渠道下沉持续，三线以下城市居民平日观影仍有培育空间 8 春节档重要性增强，其他档期优势未明显提升 10 电影内容：头部集中趋势延续，市场竞争格局波动 11 票房集中度稳步提升，头部内容从一枝独秀到百花齐放 11 国产片内容质量超预期，票房占比大幅提升 12 市场格局：传统五大波动，新兴力量与互联网平台突出重围 13 电影渠道：集中度略有下滑，银幕增速继续放缓 15 投资建议 16 附：2019 年春节档及好莱坞大片展望 17 图表目录 图 1：2009 年-2018 年全国电影票房收入及同比增速 4 图 2：2009 年-2018 年城市院线观影人次及同比增速 4 图 3：2017-2018 年月度票房对比（不含服务费） 5 图 4：2012-2018 年国产片票房及增速（亿元） 6 图 5：2012-2018 年进口片票房及增速（亿元） 6 图 6：2013-2018 年国产进口片票房占总票房比例 6 图 7：2009-2018 年全国电影平均票价（元/张） 7 图 8：2014-2018 年各线城市平均票价情况（元/张） 7 图 9：2016-2018 年一二三四线城市线上化率 8 图 10：2015-2018 年分级城市票房同比增速 8 图 11：2014-2018 年分级城市票房占比变化 9 图 12：2016-2018 年分级城市票房（剔除春节档）同比增速 9 图 13：2014-2018 年分级城市票房（剔除春节档）占比变化 9 图 14：2018 年分线城市人均观影次数 10 图 15：2017 年电影按票房区间分布（按影片数量） 11 图 16：2018 年电影按票房区间分布（按影片数量） 11 图 17：2012 至 2017 年国产影片 TOP10 和 TOP20 票房占国产电影总票房比重 11 图 18：2018 年分月国产片、进口片上映数量 12 图 19：2016 年 TOP10 国产影片参与方 14 图 20：2017 年 TOP10 国产影片参与方 14 图 21：2018 年 TOP10 国产影片参与方 14 图 22：2005-2018 年银幕数量（块） 15 图 23：2010-2018 年单银幕产出（万元/块） 15 图 24：可比公司估值表 17 表 1：2018 年全国电影票房 TOP10 影片（含服务费） 4 表 2：2014-2018 年重要档期电影票房变化情况（单位：亿元，剔除服务费） 10 表 3：2018 年国产电影票房排行 TOP10（票房含服务费） 12 表 4：2018 年进口电影票房排行 TOP10（票房含服务费） 13 表 5：2013-2018 年五大民营电影公司国产片市场份额变化 14 表 6：2015-2018 年主要影投公司市占率（不含服务费） 16 表 7：2019 年春节档电影片单 17 表 8：2019 年 1 月已定档进口片 18 表 9：2019 重要好莱坞影片列表 18 整体规模：国产片质量及票价提升驱动全年票房同比增长 9.1 全年票房同比增长 9.1 至 610 亿，观影人次增长 5.9 根据新华网报道的国家电影局数据，2018 年全国电影总票房（含服务费） 609.76 亿元， 同比增长 9.1%，电影票房增速符合我们认为近三年市场将进入年化 10%左右增速趋势判断。其中，全国观影人次 17.2 亿，同比增长 5.9%，人均观影次数 1.2 次，长期来看，我 国人均观影次数对比北美人均观影 3.4 次和韩国人均观影 4.3 次仍有较大提升空间。 图 1：2009 年-2018 年全国电影票房收入及同比增速 700 600 500 400 300 200 100 0 票房（亿） 同比增速 考虑服务费同口径同比增速 69.00%439 69.0% 610 558 55.0% 439 455 28.9% 166 294 49.1% 37.1% 60 102 131 26.3% 215 29.6% 22.6% 3.8% 9.1% 15.0 60 40 20 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 资料来源：艺恩数据，新华网，；注：2017 年增速 15.0%为不含服务费的票房增速 图 2：2009 年-2018 年城市院线观影人次及同比增速 观影人次（亿） 同比增速 43.0%51.8% 43.0% 51.8% 29.4% 26.2% 31.3% 35.4% 12.6 8.9