A股市场策略月报:布局旺春行情.docxVIP

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HYPERLINK \l _bookmark0 回顾:《核心资产:股票中的“京沪学区房”》《平衡木上的舞蹈》《金融监管成为 HYPERLINK \l _bookmark0 下个阶段主要矛盾》《大创新时代》《正是春耕时》《静待反弹,拥抱大创新》《关 HYPERLINK \l _bookmark0 注信用风险对市场的扰动》《坚定反弹,推荐大创新小巨人》...........................- 4 - HYPERLINK \l _bookmark1 展望:布局旺春行情................................................................................................- 6 - HYPERLINK \l _bookmark2 行业配置:“四大金刚”(大券商/大创新/大基建/大国有房企)继续受益 .........- 7 - HYPERLINK \l _bookmark3 顶层设计明确制造业高质量发展仍为首要任务................................................- 7 - HYPERLINK \l _bookmark6 促进形成强大国内市场,带动新“To B”+“轻”消费需求持续释放.............- 7 - HYPERLINK \l _bookmark11 补短板+稳经济+促转型,基建有望承担更加重要的角色................................- 9 - HYPERLINK \l _bookmark16 流动性和政策边际变化,地产龙头有望强者恒强...........................................- 10 - HYPERLINK \l _bookmark17 配置策略:新“To B”+“轻”消费做弹性,核心资产打底仓.......................- 10 - HYPERLINK \l _bookmark18 主题投资三大关键词:减税降费、长三角、混合所有制改革...........................- 10 - HYPERLINK \l _bookmark19 看点 1:实施更大规模的减税降费 . - 11 - HYPERLINK \l _bookmark22 看点 2:促进区域发展中新加入长三角发展.......................................................- 11 - HYPERLINK \l _bookmark24 看点 3:积极推进混合所有制改革,加快推动铁总股份制改造........................- 12 - HYPERLINK \l _bookmark30 A 股资金面跟踪......................................................................................................- 15 - HYPERLINK \l _bookmark51 A 股盈利和估值......................................................................................................- 18 - HYPERLINK \l _bookmark63 海外市场跟踪..........................................................................................................- 20 - HYPERLINK \l _bookmark65 风险提示:中美贸易摩擦冲击超预期、美国资本市场波动超预期、经济下滑幅度 HYPERLINK \l _bookmark65 超预期......................................................................................................................- 21 - HYPERLINK \l _bookmark4 图表 1:科技行业有更高的研发支出占比.............................................................- 7 - HYPERLINK \l _bookmark5 图表 2:研发支出加计扣除利好科技行业利

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