企业并购重组实务.pdf

企业并购重组实务 企业并购重组实务 企业并购重组实务 CV ⊙ 教育背景 1999—— 2002 上海财经大学金融学院 博士 1995—— 1998 上海财经大学数量经济 硕士 1990—— 1995 复旦大学数学系 学士 ⊙ 工作经历 1998—— 2000 申银万国证券研究所 2002—— 2004 上海融昌投资有限公司研究部总监 2004—— 2005 上海六禾投资有限公司董事副总经理 ⊙ 联系方式 E—mail: wanghuaifang@snai.edu 电话：（021 68086 企业并购重组实务 目 录 • 新兴铸管收购芜湖钢铁厂案例 • 并购重组的理论及动因 • 并购重组操作流程 • 并购重组的方案设计 • 并购重组的估值问题 • 并购重组的融资问题 • 并购重组的法律法规 • 并购重组中财务顾问的操作技巧 • 国外并购市场的发展及中国市场展望 • 案例讨论 企业并购重组实务 一、新兴铸管（000778 ）收购芜湖钢铁厂案例 企业并购重组实务 一、新兴铸管（000778 ）收购芜湖钢铁厂案例 1、收购双方概况 2、收购流程及动因 3、如何收购 4 、如何控制收购风险 5、被收购方如何估值 6、怎么解决收购资金来源 7、收购成功了吗 企业并购重组实务 一、新兴铸管（000778 ）收购芜湖钢铁厂案例 1、收购双方概况 新兴铸管（000778 ） A 、于1997年改制上市，主导产品为离心球墨铸铁管及配套管件和钢铁 冶炼及压延加工产品。 B、中国最大的离心球墨铸铁管企业，国内市场占有率约为40% ，出口 比例达30% ，产品行销60个国家和地区。 C、收购前具有年产110万吨钢、60万吨球墨铸铁管、2万吨管件、5万 吨钢格板的生产规模。 D、赢利能力指标位居上市公司前列。连续多年被评为上市公司50强。 企业并购重组实务 一、新兴铸管（000778 ）收购芜湖钢铁厂案例