第五章_风险和不确定性分析.pdf

第五章 风险与不确定性 分析 为什么要做不确定性分析 很多数据是预测、估算出来的，因此具有不确定性， 在项目真正实施时，相关数据是会有差异的。 产生不确定性的原因 主观 资料不足，分析判断有误差，采用的预测或评价方法 的局限性，测、估算的手段、数据采集方式的变化 客观 社会、政治、经济、生产技术、市场的变化 导致技术方案的实践不一定与原来预计的相一致，致 使项目方案的经济评价存在一定程度的不确定性，给方案 决策带来一定的风险。 2 不确定性分析是研究技术项目方案中主要不确定因 素（随机因素）发生变化时，对经济效益影响的一 种分析评价方法 不确定性分析方法 ①盈亏平衡分析（可用于财务评价和风险评价） ②灵敏度（敏感性）分析 ③风险分析（特殊项目） 3 第一节 盈亏平衡分析 Break—Even—Analysis BEA分 析法 亦称损益分析、成本效益分析、量本 利分析 通过技术项目方案的盈亏平衡点，分析各种 不确定因素对经济效益的影响。 4 一、产品成本、销售收入和产销量的关系 x—产销量 c(x)～总成本（经营成本） F～年固定成本 c (x)～变动成本 v P ～单价 R (x) ～销售收入 成本与产量的关系 C x F C x   V   收入与产量的关系 R(x) Px 5 二、单产品分析方法 设变动成本与产量成线性关系 盈亏平衡方程 Px F Vx F x 解之 b P V V为单位变动成本或变动成本系数 盈亏平衡方程的解x 称为盈亏平衡（产量）点 b （门槛值、断点、损益平衡点） 6 图像分析 成本/收益 Px 销售收入 收益区 F+ Vx 总成本 固定成本F 亏损区 Vx可变成本