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第 1 页 国际金融基础与实务 第 2 页 第 3 页 外汇与汇率 外汇的概念 一、外汇 的定义 在 国际贸易往来中，由于各 国都流通 自己的货币，国际间的支 付与流通受到一定的局限，外汇作为世界货币执行着 国际贸易中的 价值尺度、流通手段、支付中介和储藏手段的职能，从而使 国际间 的经贸往来变得顺畅和谐。 外汇 （ ）有动态意义和静态意义之分 。动态 意义的外汇是指国际间的货币兑换及资金移动 的行为。静态意义的 外汇是指 以外国货币表示的在 国际结算中广泛使用的信用工具和支 付凭证 。国际货币基金组织 （ 将外汇定义为：货币行政当局 （中央银行 、货 币管理机构、外汇平准基金及财政部 ）以银行存 款、财政部库券、长短期政府证券形式所持有 的在 国际收支 中可 以 使用 的债权 ，包括： 可 以 自由兑换 的外 国货 币 （纸 币和铸 币 ）；（ ）各种外币长短期有价证券 （股票、债券等 ）； 外币 支付凭证 （票据、银行存款凭证 ）； 其他外汇资金 。这可 以被 称为广义 的外汇 。而狭义 的外汇仅指可 以直接用于 国际支付 的手 段。从这一意义考虑 ，只有在 国际结算中广泛使用的信用工具、支 付凭证属于外汇。通常，人们用外币存款代替了外汇的概念。 第 4 页 二 、外 汇 的种 类 外汇可以从不同的角度划分。最普通的划分是以外汇是否可以 自由兑换为根据，分为 自由外汇 （ ）和记账 外汇 （ 。符 合 第八条款标准 的货 币都可称为 自由外汇 。这类货 币可 以不经政府批准而 自由兑换 。记 账 外汇 又称 为协 定外 汇 （ ，这种外汇 受货 币发行国制约，不能对第三者支付使用，只可用于清算协定的 两 国或多国做账上冲销。 外汇根据其来源还可分为贸易外汇和非贸易外汇 ，前者指在 商 品贸易中赚取 的或支付 的外汇 ，后者指除贸易外汇 以外 的一切 外 汇 。 汇率 的概念 一 、汇率的定义及标价法 汇率 （ ）亦称为外汇汇率 、外汇行市 ，是指一 国货 币与另一 国货币之间的兑换 比率或 比价。通俗地说，就是一国 货币购买另一 国货币的价格 。汇率有两种标价方法：直接标价法和 间接标价法。直接标价法 （ ）是 以外 国货 币 作为折算标准 ，汇率为单位外 国货币所兑换的本国货 币额；间接标 价 法 （ ）是 以本 国货 币为折算标准 ，汇率 为单位本国货 币所兑换的外国货币额 。直接标价法下，汇率上升表 明本 币贬值，而在间接标价法下则相反。 世界上大部分国家都使用直接标价法，包括我国，只有英、美 少数国家使用间接标价法。 第 5 页 二 、汇率 的种类 基本汇率和套算汇率。 基本汇率是指本国货币与基准货币之间的兑换 比率。可 自由兑 换的货币很多，一国不可能将本 币与它们 的汇率一一列出，因而选 取 国际上普遍流通 的货 币，或者本 国在外汇交易中经常使用 的货 币，首