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网络借贷平台投资风险识别思考 [提要]随着网络借贷平台的洗牌加剧，有部分平台开始往合规合法的方向转型，也有一些平台跑路、逾期、无法兑现等，导致大量投资者血本无归，维权无门。信息不对称，投资者获得的渠道有限，缺乏有效的途径了解网络借贷平台的真实经营情况，对投资标的的真实程度也把握不准确，所做的投资缺乏合理的判断手段和甄别渠道，均加大了网络借贷平台的投资风险。在获得更高收益的同时，安全是投资者第一位要考虑的。高息的诱惑之下，理性应更关注资金的安全，与其事后再来研究如何补救的措施，不如在选择网络借贷平台之初，就可以识别到相关的投资风险信号。 关键词：网络借贷平台；投资风险；识别 本文为广东白云学院企业应用研究团队建设项目研究成果（项目批号：3030404） 中图分类号：F83文献标识码：A 收录日期：2017年9月7日 一、引言 常有这样的案例报道，某网络借贷平台疑似跑路，平台部分网页打不开，无法提现，电话也无法接通，涉嫌非法集资，平台负责人被警方带走调查，平台被执法部门立案侦查。每当出现这样的消息，相关平台的投资者均陷入恐慌。在类似事件发生之前，绝大多数投资人基于了解和核实平台资质的前提下，经过反复比较、小心甄别，从官网、APP、微信端直接开始投资，选择了一家拥有高大上外表、值得信赖的网络借贷平台。但当风险真正来临时，这些包装的词语无力挽救投资者的损失和失望。通常，作为小额度的投资者，在为数不多的收入中，为了更好地增加经济能力，选择一些网络借贷平台进行理财。由于缺乏专业的知识，也许他们并不具备识别网络借贷平台投资风险的能力，只能凭借一些零散的信息，去观察一家平台，自行判断该平台是否安全，显然这样将会加大投资风险。 首先，我们先了解投资风险的相关含义。投资风险是企业将筹集的资本投向某一项目或生产经营过程中所具有的不确定性。一般而言，投资风险主要与投资行业和投资时间相关。时间越长，风险越大。从投资行业来看，投资于利润高的行业的风险往往高于投资于利润低的行业的风险。 网络借贷平台，主要是由借贷双方通过第三方依托网络建立的平台，完成资金从出借人到借款人的转移，主要的形式为借款人向网络借贷平台申请借款、平台审核借款人的条件与资质，平台发布借款标的、出借人投资平台借款标的的方式来形成借贷关系。 网络借贷平台的投资风险识别，主要是投资者运用相关的知识和经验，通过观察网络借贷平台的经营活动、发现投资风险的异常信号，从而做好预测投资风险和防范投资风险。那么，首先就是进行投资风险的识别。 二、网络借贷平台投资风险的识别 网络借贷平台在投资之初如何识别风险呢？在选择平台之前，不妨先留一段时间观察、了解、测试，确认风险后再做抉择。 （一）了解平台的背景。重点要关注网络借贷平台上线的时间、平台经营的历史、运营主体、注册资金，通过工商官方系统查询该平台的相关信息，警惕经营场所无法联系等被工商纳入异常的情况，确认平台的真实性。有些平台可能会以明星代言或推荐的方式宣传，切勿盲从，当平台发生坏账时，代言人是不会为投资者代偿本息。可以通过多途径了解是否出现足以影响到平台根基的重大负面信息，如不靠谱的负面新闻增多，舆论突然增多、大额投资人撤资、网络有流言蜚语，而平台一直不正面澄清，让投资者担心。同时，并不是越时尚的平台越好，在网络借贷平台的选择时，投资者要学会透过现象看本质。重点是平台的风险控制体系，不要被平台的外表给欺骗了。当然外观不好看、简陋的平台也要保持谨慎。 （二）甄别平台的团队风险控制实力。着重看该网络借贷平台团队成员的从业经历，如具体是哪些金融机构，或在风控领域有多少年的经验，是否曾在银行、证券等金融公司工作。通过这些信息来核实团队的金融专业性。如果出现平台高管变动十分频繁，就要调查平台倚仗的主要背景是否有变更，法人股东更换股份组成成疑、平台随意更改名字也是风险的信号。 （三）核实平台的业务。通常，网络借贷平台的主营业务主要包括借款标的，相关的种类如车贷、住房建设或装修贷、票据抵押贷款、个人信用贷款、中小企业贷款、债权流转、优选理财、其他等八类。若重点关注某平台，则可跟踪查看其标的状况，看标的信息的完善程度，平台债权转让区标的突然变多。平台如果短期标数量和利率突然大幅增加，就要密切关注起来；特别是在负面舆情频发的时候发生这种情况，更应该引起高度警觉。如网络借贷平台的资金持久巨额流出、资金净流出严重、不满标的现象长期存在，说明平台的融资困难，吸引力在减弱，平台故意加息设限导致债转不好转让而积压大量债转标，如果出现这样的现象时，需警惕可能是平台内部资金链紧张断裂、标的逾期坏账率极高、有借新还旧重大嫌疑、借款人集中等，??经营出问题时，没有后续的动力和经营收益。分析业务存在的优缺点，如供应链金融也有其本身的缺点。由于面向的是企业，所以单笔借款金额较大，这样导致风