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我国保险公司融资渠道创新研究 【摘要】一直以来，我国保险公司的融资渠道就是制约我国保险行业发展的一大重要因素，融资问题难的主要原因一是因为我国保险公司的自身素质就存在一定的缺陷，二是我国的保险行业本身所处的金融环境就存在很大的缺陷，限制了它的融资，三是我国政府的支持力度与政策也有待改进。我国保险行业融资难问题亟待解决，所以探究创新性的保险融资渠道是一件非常重要且关乎行业发展的大事，只有融资渠道的扩宽与融资市场的整体发展，才能使得整个保险行业取得较大的进展与飞速的发展。 网:m 【关键词】保险公司融资渠道创新性 一、我国保险行业的发展现状 （一）资金层面 保险行业的定期存款余额是其实体经济中长期贷款的重要资金来源，保险公司的资本可以大体上分为两个方面，一个是保险公司的实际资本，也就是说在其持续经营或者说破产清算的状态下保险公司都可以吸收的资金；一个就是保险公司的附属资本，这一部分是指仅仅在保险公司破产清算的过程中的可以吸收的损失的资本。而我国的保险公司的利润来源大多是依靠杠杆融资进行投资并获得投资利差的这样一个过程，所以其整体影响受宏观经济调控的影响较大，整体经济发展的弱势就会导致保险业的利润收益下降，相反，若经济势头大好，那么保险业的整体收益就会相应的上升。另外，保险行业市场竞争也相对较大，而政策的监管使得保险公司不得不通过下调准备金折现率，这样就会一定程度的侵蚀其账面利润，对保险行业的整体发展产生很大的影响。 （二）融资渠道层面 目前我国保险公司的融资渠道有股东注资、发行次级债和首次公开募股IPO等几种方式。我国已经上市的保险公司还包括有定向和公开增发股票和发行可转债股票的方式进行融资。另外，在境外上市的保险公司还可选择发行永续次级债等融资工具。 （三）保险整体发展层面 伴随着现在世界经济的整体腾飞，我国的保险行业的经营环境也发生了很大的变化，既有良好的机遇幻境，又有极大的风险挑战，面临着深化保险体制改革与不断创新所带来的巨大压力与挑战，保险行业也陷入了风险挑战与激烈竞争但充满机遇的金融市场之中。而中国保险行业想要在这种复杂的环境下稳步发展保持快速发展的步伐，就务必要有一个健全完善的法律体制，先进的。中国保险行业的市场具有非常大的挖掘潜力，国民的保险意识也逐渐增强，我国的保险业也不断地规范，制度也在不断地进步完善，并且正在一步步地拓宽开放保险市场，全方位的发展为我国的保险业。 二、我国保险行业发展困境 （一）资产规模不足 虽然保险行业在金融同业当中发展较快，但相比较其他纯金融性质的金融机构仍存在很大的差距。保险资产虽然早已超过数十万亿，单看其数额不能发现其资产规模不足的问题，但是和我国金融主要市场?D?D银行业相比，数十亿与百万亿级的银行业的资产规模相比显然存在较大的差距。保险业的整体行业资产规模在我国的金融行业整体中的占比仅有百分之五左右，可见它的影响力还还远远不足，不过也在一定程度上说明它的发展空间与潜力都非常巨大。 （二）保险业的盈利能力有待提高 多年以来保险资金受限于行业监管约束导致投资渠道有限，资金运用收益率长期在低位徘徊，行业竞争优势不明显。随着金融改革步伐加快，金融同业间的行业壁垒逐渐被打破，陆续有银行、证券公司等金融机构凭借资本或渠道优势，通过成立保险子公司等方式摘得保险牌照，介入保险市场竞争，比如当前的建信人寿、农银人寿、工银安盛、中邮人寿等。 （三）行业竞争激烈，发展不协调 在保险行业的内部，各大保险企业为了分得一份保险市场的利润占据一个有利的发展地位，所有保险公司对于现有的保险市场的市场份额的竞争也是非常激烈。首先，随着现在互联网技术的发展与广泛运用，保险公司的销售从线下交易逐步延伸到了线上的网络交易平台，使得一些中小型保险公司即使?Y金规模不足也能够在线上平台获得销售量，获得了与大规模的保险企业同样的竞争平台，这样就相应的缩小了中小型保险企业与大型保险企业之间的销售渠道的竞争差距。其次，在保险产品种类方面，大型保险企业的产品结构相对稳定，承担风险的能力也相对较强，所以大型保险企业大多会选择长期储蓄性和风险保障型这几类保险产品为主，相反中小型保险企业受规模与资金的约束，并且承担市场风险的能力也相对较弱，所以推出的保险产品主要是理财型保险。但是理财类保险产品的投资收益率会明显的高于保障型保险产品，所以中小型的保险企业和大型保险企业的同期发展水平会存在一定的差距与竞争。 （四）保险融资发展不协调 由于大型保险企业与中小型保险企业的融资担保能力不同，中小型保险企业的融资成本普遍高于大型的保险企业，所以前者在投资过程中会更加激进，后者就相对比较趋于稳定保险，所以中小型企业可以在资本市场的行情很好使获得巨大的收益，但是在行情不稳定时亏损的风险就会比较大，同时也会进一步地促进承保端的保费规模发生巨大的增长。大型保险