金融监管的目标与内容.pdf

第一节金融监管的目标与内容  金融监管是金融监管当局基于信息不对称、逆向选择与道德风险等因 素，对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政 策和措施的总和。  一、金融业的特点和监管的必要性  第一，现代经济是商品经济，银行信用替代商业信用成为最主要 的信用方式，银行信用既有加速资金周转、促进资源合理配置的 积极方面，也有脱离社会实际需要盲目发展、刺激个别部门过度 扩张、造成经济结构失衡的消极方面，需要对银行信用进行适当 调控和限制。  第二，金融机构经营的是货币为主要内容的特殊商品，金融机构 对这些商品的绝大部分仅有使用权，在经营活动中比一般商品经 营者增加了负责收回使用权和向所有者归还使用权的环节，各个 金融机构相互之间形成债务锁链，增大了经营风险。特别是银行 承担全社会的各种债权债务的支付和结算。因此，个别银行的倒 闭将引起整个信用系统的不稳定。  第三，与一般商品经营不同，金融机构经营规模的大小在 一定条件下，可以不受资本金多寡的制约。而一部分金融 机构冒险行为的后果又可能由整个金融体系承担。因此， 需要对金融机构的冒险行为进行一定限制。  第四，虽然金融机构的经营规模在一定条件下可以脱离资 本金的数量，但是，金融业的特殊性又具有非常明显的规 模效应，有利于大金融机构，容易造成垄断。而且，金融 业的竞争有利于提高效率，但过度竞争也容易造成金融不 稳，不利经济运行和发展，需要对竞争进行适当限制。  第五，准确、及时的信息是制定货币政策的依据，也是货 币政策是否有效的关键。因此，需要对反映金融机构经营 内容的有关数据的形成进行规定。最后，金融国际化以 后，不仅货币政策需要进行协调，还需要对国际间的金融 活动进行监管。  二、金融监管的目标  （一）经营的安全性 包括：  保护存款人的利益；  保护银行信用体系的安全  （二）竞争的公平性 在银行体系中保持一种公平的适度竞争，以此来达到 提高银行业资金融通效率的目的。  （三）政策的一致性 要求中央银行对商业银行的经营决策加以监管和引 导，使之符合中央银行的意图，有利于货币政策目标 的顺利实现。  二、金融监管的范围  金融监管的范围，即监管的内容，主要包括事前的预防性 监管、事后的“最后贷款人”责任及救助行为、存款保险等 三方面的内容。  （一）预防性监管  1、对银行准入的监管；  2、对银行资本充足的监管；  3、对银行清偿力的监管；  4 、对银行业务活动的监管；  5、对贷款集中程度的监管；  6、对与银行有关人员贷款的监管；  7、对外汇交易的监管；  8 、对国家风险的监管（国际借贷业务中与借款人所在国的经 济、社会、政治环境有关的风险）  （二）最后贷款人责任及中央银行救助  商业银行的倒闭会引起巨大的经济损失，因此中央银行不 能坐视其自生自灭，而是应当积极对流动性不足的商业银 行加以贷款支持，提供最后的流动性来源，即“最后贷款 人”责任。  （三）存款保险制度  存款保险制度的组织主要有三类：  （1 ）政府出资设立存款保险机构，如美国、英国、加拿大等 国；  （2 ）政府和银行界共同组建存款保险机构，如比利时和日本；  （3 ）由银行同业协会在官方支持下组建存款保险机构，如法 国、德国、荷兰、瑞士等国家。  三、金融监管主体  政府是金融监管的主体。  但是，政府机构的低效率也往往反映在金融监管 方面。  于是，金融监管的有些活动就由非政府的金融行 业组织完成，例如证券商的行业协会对证券商的 自律监管、证券交易所对证券交易的监管。  因此，金融监管的主体并不仅仅限于政府，也可 以有其他各种性质的监管主体同时存在。  四、金融监管的对象。  金融监管的对象很明显不仅应该是参与向金融市 场提供产品的金融机构，还应该包括金融市场参 与者的交易行为。  作为监管对象的金融机构，与金融体制有关。 如果是实行混合经营的金融体制，那么同一个监管主