券商入世后面临的——监管新框架.docxVIP

　一、我国证券市场对外开放的具体承诺 　1自加入时起，外国证券机构可以不通过中方中介直接从事股交易；2自加入时起，外国证券机构驻华代表处可以成为所有我国证券交易所的特别会员；3自加入时起，允许外国服务提供者设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33％，加入后3年内，外资比例不超过49％；4加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1／3。 　合营公司可以不通过中方中介从事股的承销，股和股、政府和公司债券的承销和交易，基金的发起。 　二、证券公司监管的法律体系与框架 　中国证监会对于证券公司的监管，已经初步形成了以证券法律为核心，以部门规章为主体的证券公司监管法律法规体系。 　其中第一层次的依据是《公司法》、《证券法》等法律；第二层次是制订部门规章。 　包括《证券公司检查办法》、《客户交易结算资金管理办法》等，最为重要的一部是今年3月1日起正式施行的《证券公司管理办法》以下简称《办法》。 　第三层次是在《办法》下面再制定关于机构、业务、人员、内部控制方面的监管规则。 　通过这些不同层次的法律、法规、规章及规范性文件，中国证监会对证券公司实行全方位、立体式的监管。 　我国对于证券公司的监管框架，主要包括证券公司市场准入、经营风险防范、退出、从业人员监管等机制。 　1．审批制转向审核制的市场准入制度 　《办法》除规定证券公司设立的基本条件外，对证券公司