券商“误买”行为的法律责任.docxVIP

　券商误买行为的法律责任 　我国证券交易所内进行的证券交易，采用当代最先进的电脑系统。 　在证券交易期间，由券商进行买卖申报之后，电脑系统按照价格优先、时间优先的原则排序撮合成交。 　其交易速度之快、交易量之大均相当惊人。 　为赢得时间，券商们就要求自己的红马夹交易员既快又准确地完成买卖申报。 　然而，买卖申报毕竟是通过红马夹人工操作电脑键盘完成的，在紧张的操作过程中发生差错在所难免。 　常见的、最易引起纠纷的差错有该按键卖出却敲在了键买入上，于是投资者委托卖出的证券非但未卖出，反而在帐户内增加了一份同品种的证券；投资者张三委托买进证券，成交的证券却输入了李四的股票帐户；实际成交的证券数量多于投资者委托买入的数量，等等。 　此类差错下称误买在使用股票帐户的证券股票、基金、记帐式国债〕交易中都可能发生。 　对于误买的防止问题自然会引起券商的重视，然而由误买引发的法律问题亦值得加以研究和探讨。 　我国证券商在证券二级市场上一般都扮演双重角色，即以自己的名义为自己买卖证券的证券自营商和以他人的名义为该他人买卖证券的证券代理商。 　作为证券代理商时，投资者与券商之间的关系从法律上讲显然是一种代理关系。 　上述误买情况均发生在券商代理投资者买卖证券过程中，且存在这样的特点1、券商均以他人的股票帐号即以他人的名义申报买入证券，结果买入的证券进入该股票帐户行为的法律效果归属于该他人；2，券商以他