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我国大型商业银行和股份制商业银行利差比较分析 ［摘要］商业银行的净利息收入是银行最主要的收入来 源，而银行的净利差决定着银行的净利息收入，因此，商业银 行的净利差水平对其日常经营状况至关重要。虽然我国商 业银行净利差的总体变化趋势大体相同，但大型商业银行和 股份制商业银行由于其自身因素的差异，二者净利差水平之 间也存在着一定的差异。本文主要着眼于我国大型商业银 行和股份制商业银行净利差之间的差异，从二者生息资产、 计息负债和存贷比率三个方面对它们净利差差异的产生原 因进行了分析。 ［关键词］净利差大型商业银行股份制商业银行 一、引言 银行的净利息收入是商业银行最为重要的收入来源，在 其总营业收入中占比较大。近年来，我国商业银行一直强调 发展中间业务的重要性，但利差收入仍是银行利润的最主要 来源。因此，商业银行的利差水平一直被作为一个衡量银行 经营效率的一个重要指标。一个适度的银行利差水平有助 于增强银行体系的稳定性、促进经济的发展和社会福利的 提高。 存贷利差水平是商业银行体系自身因素和外部经济环 境共同作用的结果。近年来，国内学术界对商业银行存贷利 差进行了相关的研究。李成(19 96)认为整个社会的平均利 润率水平决定和影响银行利差，并且社会资金的供求对利差 有直接影响，同时，多数商业银行的平均经营成本与利差水 平正相关。郭妍，张立光，郭森林(XX)对银行利差的合理性 进行了讨论，通过计量检验得出资金供求状况基本上与一年 期、三年期、五年期存贷利差呈现较弱的负相关，认为我国 商业银行利差合理性较差。赵国栋(XX)研究得出，银行利差 与不良贷款率、银行运营成本成正比，与中间业务收入比例 成反比，与GDP增长率和M2增长率成正比，与银行持有的现 金和存款准备金等非生息资产与利差成正比，但该变量的影 响并不显著。A nthonySaun ders 和 Lilia naSchumach er(1997)指出，法定准备金及其所产生的相关机会成本与净 利差水平成正相关关系。 、利差的基本概念及发展过程 利差的概念及分类 利差，是指商业银行负债利率与资产利率之间的净差值 即贷款利率减去存款利率的数值。由于商业银行的资产与 负债的表现形式多种多样，利差也有多种表现形式，其概念 也有狭义与广义的分别。狭义的利差是指商业银行的存贷 利差，而广义的利差则包括再贷款利差、债券利差、拆借利 差等。但在利差的多种表现形式之中，存贷利差仍是核心利 差，因此以下分析中所涉及利差均指存贷利差。 商业银行存贷利差可划分为毛利差和净利差。毛利差 为平均贷款利率减去平均存款利率。但毛利差是事前利差， 还存在存贷款期限不匹配、存贷款金额不同等问题。净利 差为净利息收入除以银行平均贷款余额，其中净利息收入等 于贷款利息收入减去存款利息支出。净利差还可写成生息 资产平均收益率减去计息负债平均付息率。其中，生息资产 平均收益率为利息收入除以生息资产平均余额，计息负债平 均付息率为利息支出除以付息负债平均余额。 由于银行贷款中存在一部分的不良贷款，该类贷款的贷 款人不能按原贷款协议偿还贷款本金和利息，从而导致银行 的部分资产不能为其带来收益。由于在净利差的计算过程 中排除了不良贷款的影响，从而净利差低于毛利差，且银行 的不良贷款率越高，二者的差额越大。因此，相对于毛利差 而言，净利差更能反映银行的风险管理能力和持续盈利能力。 我国利差的变化过程 我国基准存贷款利率是由中国人民银行决定的，中国人 民银行在调整基准利率水平及利差时，是需要考虑不同时期 我国商业银行的经营状况和宏观经济的运行情况的。而各 家银行可根据自身情经营况在一定范围内对其存贷款利率 进行调整。 1996年以前，我国社会资金供不应求，人民银行为解决 国有企业资金紧张问题，一方面增加了资金供给，逐步将存 款利率提高至最大值％;另一方面，为了降低国有企业的融资 成本，则把商业银行的存贷利差基本保持在小于1%的水平。 1996年之后，由于我国商业银行的不良贷款规模逐渐累积， 已威胁到了我国银行体系的稳定。因此人民银行为了降低 商业银行的不良贷款率，逐渐提高了存贷利差。XX年，人民 银行开始的逐渐加息，这也推动了商业银行存贷利差的逐步 加大。到XX年，我国商业银行资产状况开始好转，不良贷款 率已降至％，大部分商业银行的资本充足率也已达到监管要 求。但此时商业银行过于依赖利息收入，而阻碍了中间业务 的拓展，这既不利于我国商业银行业务结构的转型和自身竞 争力的提高，也不利于宏观调控。XX年，我国逐渐从“稳健 的货币政策转变为“从紧”的货币政策，中国人民银行为控 制信贷过快增长和潜在的通货膨胀因素，先后10次上调人 民币存款准备金率、6次上调人民币存贷款利率，逐渐缩小 了存贷款利差。XX年上半年，市场资金趋紧使得我国