股价通道识别算法和通道突破策略.pdfVIP

[Table_MainInfo] ┃研究报告 ┃ 机器识图（二） 2018-4-23 金融工程┃专题报告 股价通道识别算法和通道突破策略 [Table_Author] 报告要点 分析师 覃川桃 （8621  通道突破的核心思路与逻辑 qinct@ 股价上升或下降的主趋势中，通道分析对波峰波谷的连线明确了股价折返的上 执业证书编号：S0490513030001 轨和下轨，进而确定了股价的压力和支撑点位，对股价短期择时有很强的提示 联系人 邓光宏 作用。在交易层面，本文所遵循的核心思路是在股价上行通道中寻找有效突破 （8621 denggh@ 上方轨道的交易时机，继而把握强势股票的加速拐点。  量化方法构建符合视觉认知的价格通道 联系人 符合我们主观判断的股价通道应当界定为股价在某一时间段反复折叠运行所构 分析师 成的线性趋势区域，区域的上边沿构成通道的上轨，下边沿构成通道的下轨， [Table_Doc] 同时这两者之间近似保持平行。核心难点在于如何通过算法知晓股价通道的起 始点，以及合理地构建和计算轨道的边沿特征。  PLR 通道区间识别方法 本文构建PLR 反向切分的方法来识别通道起点：以当前时点为终点，逐个节点 向前纳入数据，并分别评估以该节点为起点对股价数据进行线性表示的平均绝 对误差，最终以距当前时间最近的误差函数的局部低点作为最优的线性分段起 点。  轨线识别 分位数回归在形态识别中能够很好地适用于股价包络区间的识别。95%分位数 回归和5%分位数回归使得两条回归直线能够涵盖住整个股价区间。在模型中我 们将其识别为通道的上下轨线。  通道突破的监控框架、后市表现与策略适用性 我们构建了全部A 股日度频率的监控框架，并对历史数据进行了追溯验证。2010 年年初至2018 年4 月初，总计突破样本3514 个。股价在突破后短线动能较强， 15 个交易日平均累积收益为1.86% ，胜率为51.28%。以此为基础构建的策略 年化收益11.32% ，2017 年绝对收益12.67%。 风险提示： 本报告中涉及的模型方法和验证结果均基于历史数据验证所得，不保证未来市场的适用性。 请阅读最后评级说明和重要声明 1 / 18 金融工程 丨专题报告 目录 引言4 通道突破5 通道交易系统5 传统通道技术指标的缺陷5 本