指数增强模型跟踪月报：沪深300超额收益1.40%，中证500超额收益1.05%.docxVIP

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2019-08-13 发布于北京
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指数增强模型跟踪月报：沪深300超额收益1.40%，中证500超额收益1.05%.docx

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第 PAGE 1 页共 NUMPAGES 3 页模型上月表现回顾 4 下期股票池 13 附录模型构建方法 18 表目录表 1：沪深 300 指数增强模型分年度收益情况 6 表 2：中证 500 指数增强模型分年度收益情况 6 表 3：沪深 300 指数增强模型业绩归因 7 表 4：中证 500 指数增强模型业绩归因 7 表 5：沪深 300 指数增强模型股票池（2019 年 7 月） 8 表 6：中证 500 指数增强模型股票池（2019 年 7 月） 10 表 7：沪深 300 指数增强模型股票池（2019 年 8 月） 13 表 8：中证 500 指数增强模型股票池（2019 年 8 月） 14 表 9：最终入选因子 19 图目录图 1：沪深 300 指数增强模型净值曲线（2011 年至今） 4 图 2：沪深 300 指数增强模型净值曲线（2019 年至今） 5 图 3：中证 500 指数增强模型净值曲线（2011 年至今） 5 图 4：中证 500 指数增强模型净值曲线（2019 年至今） 6 图 5：多因子模型建立流程图 18 模型上月表现回顾上月，沪深 300 指数增强模型收益 1.66%，超额收益 1.40%。中证 500 指数增强模型收益 0.09%，超额收益 1.05%。模型回测结果如下：图 1：沪深 300 指数增强模型净值曲线（2011 年至今）资料来源：Wind，图 2：沪深 300 指数增强模型净值曲线（2019 年至今）资料来源：Wind，图 3：中证 500 指数增强模型净值曲线（2011 年至今）资料来源：Wind，图 4：中证 500 指数增强模型净值曲线（2019 年至今）资料来源：Wind，表 1：沪深 300 指数增强模型分年度收益情况日期年度超额收益年度收益年度波动夏普比率信息比率最大回撤日胜率跟踪误差换手率 2011 13.35% -16.59% 20.24% -1.02 5.22 23.71% 64.34% 2.56% 4.18 2012 9.84% 20.54% 20.27% 0.82 3.79 16.93% 60.08% 2.60% 4.48 2013 3.73% -4.34% 22.26% -0.37 1.15 21.19% 51.68% 3.25% 4.16 2014 7.25% 63.31% 18.99% 3.12 2.05 8.89% 52.24% 3.55% 4.00 2015 11.58% 13.53% 40.90% 0.23 2.31 42.80% 54.51% 5.05% 3.83 2016 11.46% 6.25% 22.46% 0.10 4.21 18.60% 60.25% 2.72% 3.86 2017 9.35% 31.83% 10.63% 2.62 3.49 6.01% 59.02% 2.68% 4.16 2018 9.02% -19.74% 21.48% -1.11 3.61 26.62% 57.20% 2.51% 4.01 2019 5.89% 36.71% 18.03% 1.81 2.07 13.13% 58.16% 2.85% 2.73 总计 9.58% 11.84% 23.97% 0.33 2.89 42.80% 57.48% 3.31% 4.22 数据来源：、Wind 表 2：中证 500 指数增强模型分年度收益情况日期年度超额收益年度收益年度波动夏普比率信息比率最大回撤日胜率跟踪误差换手率 2011 10.29% -28.07% 23.90% -1.34 3.71 33.44% 59.43% 2.77% 3.87 2012 10.79% 13.76% 24.00% 0.41 4.00 23.30% 58.44% 2.71% 3.94 2013 3.82% 22.12% 22.29% 0.81 1.04 15.90% 53.36% 3.67% 3.57 2014 3.39% 43.08% 19.38% 2.02 1.07 10.44% 53.47% 3.18% 4.66 2015 14.18% 59.51% 45.85% 1.21 2.33 47.53% 57.38% 6.08% 4.67 2016 14.45% 2.54% 30.41% -0.05 4.96 24.75% 63.11% 2.93% 4.20 2017 13.88% 12.71% 14.25% 0.61 4.95 10.07% 59.02% 2.81% 4.26 2018 9.06% -28.33% 24.