基于真实经济周期理论地方财政收入增长估量——以辽宁为例（上）.pdf

基于真实经济周期理论地方财政收入增长估量 基于真实经济周期理论地方财政收入增长估量 基于真实经济周期理论地方财政收入增长估量基于真实经济周期理论地方财政收入增长估量 ——以辽宁为例——以辽宁为例（（上上）） ————以辽宁为例以辽宁为例 （（上上）） 2018年 04月 24 日 摘要：摘要：伴随新常态下的经济增速下降，财政收入下降的更早、更快。在这个节点上，急需 摘要摘要：： 科学的分析财政收入增长趋势和周期演变规律，判断其规模和增长率，防止地方财政风险 和公共风险急剧扩大反过来威胁经济社会稳定和稳增长目标的实现。本文运用真实经济周 期的分析范式，分别分析了地方财政收入增长趋势因素和周期因素的估计方法，并以辽宁 为例进行了实例估量。 关键词：关键词：地方财政收入，增长分析与估计，真实经济周期理论 关键词关键词：： 基金项目：中宣部 2014年“四个一批”人才自选项目“我国地方财政可持续发展研究” 资助。 一、一、引言引言 一一、、引言引言 近年来财政收入高速增长的“红利”正在弱化，全国一般公共预算收入由两位数的高增长 演化为个位数，从 2007年的最高值 32.4%下降到 2016 年的4.5%，为 1988 年以来的最低 增速。从地方来看，2014年开始有省份出现负增长，2016 年同比负增长的省份有 6个(陕 西-11.0%，青海-10.7%，山西-5.2%，新疆-2.4%，黑龙江-1.4%，江西-0.7%)。与此同时， 经济结构调整、生态环境保护、人口老龄化等方方面面的风险开始凸显，公共风险化解需 要依靠财政活动加以支撑(刘尚希，2016)。在这个节点上，科学分析财政收入增长趋势和 周期演变规律，判断其规模和增长率，对于防止地方财政风险和公共风险急剧扩大反过来 威胁经济社会稳定和稳增长目标的实现具有重要意义。 国外关于财政收入预测的研究起步较早，20世纪 30 年代就已经开始，20 世纪 80年代随 着 VAR方法的兴起达到了一个高潮，研究主要集中在三个方面：预测模型本身的改进和方 法的研究、模型应用方面的研究和预测不确定性处理的研究(吕宁，2006)。国内实际工作 部门在制定来年预算收入时，一般采用“基数+增长率”的方法，且大多数地方政府在确 定增长率时采取在 GDP 增长率基础上进行相应调整。这种方法简单易行，但在经济出现转 折、GDP 和财政收入增速出现背离时，误差较大。政府决策部门也意识到这一问题，以各 地方财政厅为主，纷纷建立计量模型来进行财政收入预测(辽宁省，1989① ；河北省， ② ③ ④ 2003 ；江西省，2004 ；北京市，2008 等)，全国人大常委会预算工作委员会从 2001年 开始，对税收收入进行了预测，并在 2003 年做出了进一步的修改和完善⑤ 。国内的专家学 者也在不断尝试预测财政收入。 纵观国内外财政收入的预测，有单项预测，也有组合预测。单项预测可以分为三大类，一 是从其他因素预测财政收入，包括一元线性回归、多元线性回归、传统时间序列、协整分 析等，如 Sexton，T. A.(1987)、Buettner Kauder(2010)、Beetsma等(2013)、余少谦 (1994)、崔志坤，朱秀变(2011)等。这种方法首先需要确定财政收入的影响因素，主要有 税收收入、国民收入、各种产值、GDP、投资额等。二是采用财政收入自身数据进行预测 的现代时间序列模型，包括移动平均方法、季节调整、HP 滤波、指数平滑方法、AR 模型， ARMA模型等，如 Downs G. W.和Rocke D. M. (1983)、Golosov King(2002)、 Krol(2013)、郭秀，路勇(2004)、屈丽萍，毛加强(2008)、王敏(2010)、陈隽(2011)及谢 珊，汪卢俊(2015)等。三是两者的结合，包括 VAR模型、灰色关联模型、BP神经网络模型 和支持向量机(SVM 模型)等，如 Firat Gunor(2009)、成军(2003)、孙元、吕宁(2007)、 曹飞(2012)、侯利强，杨善林，王晓佳(2013)等。 财政收入同其他宏观经济数据一样，具有