扶贫小额信贷成本收益实证分析——以M市农村商业银行为例.pdfVIP

扶贫小额信贷成本收益实证分析 扶贫小额信贷成本收益实证分析 扶贫小额信贷成本收益实证分析扶贫小额信贷成本收益实证分析 ——以——以MM市农村商业银行为例市农村商业银行为例 ————以以MM 市农村商业银行为例市农村商业银行为例 2018年 05月 12 日 摘要：摘要：本文从传统成本法和作业成本法视角建立扶贫小额信贷成本分析框架，实证分析 M 摘要摘要：： 市农村商业银行创新发展扶贫小额信贷成本和收益，得出促进扶贫小额信贷可持续发展的 启示。 关键词：关键词：扶贫小额信贷，成本分析，可持续，启示 关键词关键词：： 农村商业银行是创新发展扶贫小额信贷的主力军，其创新发展成本与收益直接关系到扶贫 小额信贷的到户覆盖面和需求满足率。本文以 M 市农村商业银行为例，实证分析其扶贫小 额信贷经营成本与综合收益，指出人民银行及时投放一定额度低成本再贷款、切实降低资 金成本和作业成本是农村商业银行以基准利率发放扶贫小额信贷、实现扶贫小额信贷商业 可持续的基础和关键。 一、一、基本情况基本情况 一一、、基本情况基本情况 M 市是湖北黄冈大别山片区扶贫开发重点县，2014年底建档立卡贫困户有 59174 户，建档 立卡贫困人口 159981 人。经过“六个精准”识别、“五个一批”对接后，确定通过发展 生产脱贫一批的对象共有 31811 户，是扶贫小额信贷主要瞄准对象。截至 2017 年 9 月末， M 市农村商业银行已对 698 个重点贫困村的 30823户贫困户进行信用评级，合计授信 10.24亿元；已发放扶贫小额信贷 10765户，金额4.26亿元，其中运用人民银行扶贫再贷 款资金 1.9亿元，占扶贫小额信贷资金来源的 44.6%。考虑到对税费、不动产折旧摊销等 间接费用的会计核算性质，我们采用该行 2016 全年度财务数据和经营实际对其投放扶贫 小额信贷成本和收益进行实证分析。 2016 年 M市农商行各项存款月平均余额为112.92 亿元，各项贷款月平均余额为 53.8亿元。 全年存款利息支出 2.44亿元，存款综合付息率 2.16%；全年贷款利息收入为4.32 亿元， 贷款综合收息率为 8.03%。 2016年度营业利润为 1.37 亿元，年缴纳营业税 654 万元、其它税金及附加178 万元，所 得税为 5653 万元，净利润为 8020 万元。假定农商行其他收入水平不变，若其最大程度向 社会让利，即其净利润为零，则贷款利息收入可降到 35165 万元，贷款综合收息率可降为 6.54%，即其保本综合收息率必须达到 6.54%。若政府再对农商行进行税费减免，则贷款利 息收入可进一步降到 28680 万元，利率水平可进一步降为 5.33%，即政府全力支持下的贷 款综合收息率不能低于 5.33%。 二、二、扶贫小额信扶贫小额信贷综合成本贷综合成本 二二、、扶贫小额信扶贫小额信贷综合成本贷综合成本 扶贫小额信贷综合成本主要有组织资金成本和期间（经营费用）成本。数据来源于 M 市农 村商业银行 2016 年度业务状况表、资产负债表和损益表，经验判断来源于与农商行高管、 中层骨干和一线信贷人员座谈交流。 （一）贷款资金组织成本 1.若资金来源全部为自有资金 M 市农商行现执行 11%法定存款准备金率，央行按 1.62%年利率付息；常年保持 2%左右的 超额备付金率，央行按 0.72%年利率付息；常年库存现金为 11418 万元，折算贷款现金库 存率（常年库存现金/贷款月平均余额）为 2.12%，相关净收益为 0。即每投放 100元扶贫 小额信贷需要组织 115.12元存款，可得出其资金综合成本率为： （115.12*2.16%-11*1.62%-2*0.72%-2.12*0）/100=2.29%。 2.若资金来源全部为扶贫再贷款 扶贫再贷款现行一年期利率水平为 1.75%，其资金综合成本率为 1.75%。 3.若资金来源部分为自有资金，部分为扶贫再贷款 设扶贫再贷款占资金来源之比为 X，则自有资金占比为 1-X。相应的，其资金综合成本率 为 X*1.75%+（1-X）*2.29%，即为 2.29%-0.54%*X。 当扶贫再贷