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智能汽车行业分析报告 2020年4月 1. 汽车座舱的技术升级路径如何？ 从汽车座舱升级路径情况来看，座舱产品正处于智能时代初级 段。60-90 年代为 机械时代，座舱产品主要包括机械式仪表盘及简单的音频播放设备，功能结构单一，基 本都是物理按键形式，可提供的信息仅有车速、发动机转速、水温、油耗等基本信息 ； 2000-2015 年为电子化时代，随着汽车电子技术的发展，座舱产品进入电子时代，装置 仍以机械仪表为主，但少数小尺寸中控液晶显示开始使用，此外也增加了导航系统、影 音等功能，为驾驶员提供较多信息，整体单车配套价值在2000 元以内。2015 年进入智 能时代初级 段，以大尺寸中控液晶屏为代表率先替代传统中控，全液晶仪表开始逐步 替代传统仪表，中控屏与仪表盘一体化设计的方案开始出现，少数车型新增HUD 抬头 显示、流媒体后视镜等，人机交互方式多样化，智能化程度明显提升，整体单车配套价 值约为4500 元。但现 段大部分座舱产品仍是分布式离散控制，即操作系统互相独立， 核心技术体现为模块化、集成化设计。未来，随着高级别自动驾驶逐步应用，芯片和算 法等性能增加，座舱产品将进一步升级，一芯多屏、多屏互融、立体式虚拟呈现等技术 普及，核心技术体现为进一步集成智能驾驶的能力，整体单车配套价值超过8000 元。 图1 ：汽车座舱产品正处于智能时代初级 段 数据来源：绘制 2. 智能座舱的市场规模有多大？ 2.1. 2020 年全球智能座舱市场超390 亿美元 2020 年全球智能座舱主要产品达396 亿美元，2018-2022 年市场CAGR 为8.8%。 根据伟世通数据，2018 年智能座舱主要产品 （中控显示屏、信息娱乐解决方案、仪表盘、 HUD）全球市场规模约为329 亿美元。随着5G 时代的到来，用户对安全和娱乐功能需 求升级，产品渗透率有望持续提升，促使成本价格进一步下探，预计2020 年市场规模 为396 亿美元，至2022 年可达461 亿美元，2018-2022 年市场规模CAGR 约为8.8%。 5 / 30 表1 ：预计2022 年全球智能座舱主要产品超460 亿美元 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2018-2022CAGR 仪表盘 80 90 97 108 117 10.0% 中控显示屏 44 53 67 76 86 18.2% 车载信息娱乐解决方案 196 208 2 16 225 234 4.5% HUD 9 13 16 20 24 27.8% 数据来源：伟世通，（注：2018 年HUD 为伟世通预测数据） 2.2. 2020 年国内智能座舱市场超560 亿元 我们测算智能座舱产品前装市场容量步骤如下。第一步 ：乘用车市场容量预测。根 据中汽协数据，2019 年我国乘用车汽车产量为2136 万辆。借鉴日韩发达国家发展经验， 国内乘用车千人保有量2019-2025 年将逐步攀升至200 辆，预计2019-2025 年国内乘用 车产量复合增速 3% 。第二步 ：各产品前装市场渗透率预测。根据汽车之家披露的标配 情况，产品渗透率从自建样本库获取。共有 60 个样本车型，均采集高中低三个档次的 产品搭载情况。 （备注 ：本测算均指前装市场。六大座舱产品均指车载信息娱乐系统、 驾驶信息显示系统、HUD 、流媒体后视镜、行车记录仪、后排液晶显示，且先后顺序不