海外文献推荐系列之八十三：西学东渐.docxVIP

目录 1、引言 .- 3 - 2、因子数据..............................................................................................................- 5 - 2.1 因子样本..........................................................................................................- 5 - 2.2 因子一览..........................................................................................................- 6 - 3、因子动量..............................................................................................................- 7 - 3.1 因子持续性......................................................................................................- 7 - 3.2 时序因子动量..................................................................................................- 7 - 3.3 横截面因子动量............................................................................................- 10 - 3.4 因子动量、权益动量、行业动量................................................................- 10 - 4、动量策略的组合................................................................................................- 13 - 5、可行性................................................................................................................- 15 - 6、全球市场上的因子动量....................................................................................- 16 - 7、结论....................................................................................................................- 19 - 8、附录....................................................................................................................- 20 - 图表 1、因子样本内表现统计.................................................................................- 6 - 图表 2、因子收益一阶自相关系数.........................................................................- 7 - 图表 3、单因子时间序列动量alpha 收益（回溯期为一个月）...........................- 8 - 图表 4、TSFM 策略表现..........................................................................................- 9 - 图表 5、CSFM 策略表现........................................................................................- 10