2020年跨境电商行业市场分析报告.doc

2020年跨境电商行业 市场分析报告 2020年9月  一、B2C 出口跨境电商占比提升，第三方自建平台竞争多元化 目前我国出口跨境电商模式主要包括 B2B 和 B2C 两类。B2B 出口模式的卖家主要是境内的生产商、贸易 商，买家主要是境外的贸易商、批发零售商、生产商、网店主等。B2C 模式则是通过第三方平台和自建网站直 接接触国外终端消费者进行售卖。 我国出口跨境电商 B2C 发展晚于 B2B，从 2006 年开始，以 DX、兰亭集势、环球易购等为代表的出口跨境 B2C 企业先后成立，凭借国内庞大而完善的供应产业链以及电商相关产业链不断成熟，聚焦于最大化缩减产业 链中间环节，从产品进销差价中赚取丰厚利润，带动出口跨境 B2C 持续快速发展。根据网经社数据，2013-2019 年我国出口跨境电商 B2C 规模由 0.38 万亿元增至 1.73 万亿元，CAGR 达 28.7%（同期出口跨境 B2B 规模 CAGR 为 18.1%），占出口跨境电商比例由 14.1%增至 21.5%。随着全球移动互联网不断发达、欧美日成熟市场和新兴 市场消费者电商渗透率持续提升，出口 B2C 占比将继续提升。 图表1： 2014-2019 年我国跨境电商 B2C 规模（亿元） 图表2： 2014-2019 年我国跨境电商 B2C 和 B2B 规模 资料来源：网经社，市场研究部 资料来源：网经社，市场研究部 目前出口跨境电商 B2C 自营型卖家可以分为第三方平台型和自建平台型和两类： 第三方平台型——主要依托亚马逊、eBay、速卖通、wish 等主流跨境平台开设店铺运营，即第三方平台卖 家，平台根据销售额收取相应费用（品类佣金、仓储物流等服务费），属于相对传统的跨境出口 B2C 卖家模式。 自建平台型——主要依托公司建立的自有电商网站或 APP 进行销售，综合大型平台主要是商贸零售龙头如 沃尔玛、Tesco、乐天等自建电商平台，均有其全球各市场跨境电商业务。国内出口 B2C 自建平台型公司多为服 装、3C、家居等垂直类目电商平台，如 GearBest、SheIn、Jollychic 等。近年来一站式电商 SaaS 平台 Shopify 崛 起，协助大量卖家完成自建站建设，自建站流量快速增速。 总体看，两者实际运营的最大区别在于流量端，第三方平台型卖家可以依托平台自身站内流量，而自建平 台则需自行承担引流。过去流量长期集中于亚马逊等几家头部大型平台，站内流量红利丰厚，第三方平台型卖 家受益于此发展迅速，自建平台则通过产品品质、性价比、会员运营、广告营销等差异化运营，抢夺流量源。 与国内电商趋势类似，近年来伴随海外社交媒体等站外流量崛起，一些社媒运营能力突出的自建平台获得长足 发展，如 SheIn 流量中很大部分来自 Facebook、Instagram 等引流，Shopify 亦为其合作商家自建站流量获取和运 营提供重要赋能。目前 Tiktok 等短视频直播流量又形成新的风口，因此当下流量已不再为几家大型寡头平台所 垄断，第三方平台型卖家甚至平台本身也愈加重视站外流量运营，竞争更加多元化。 1 图表3： 出口跨境电商主要模式 资料来源：市场研究部 二、主要 B2C 出口跨境电商梳理 我们对兰亭集势、跨境通、安克创新、傲基科技、赛维电商、有棵树、泽宝技术、通拓科技、价之链、易 佰网络、吉宏股份、广博股份等目前已通过不同方式上市，以及与资本市场有接触的 12 家代表性 B2C 出口跨 境电商进行如下梳理： 图表4： 目前代表性 B2C 跨境电商公司与资本市场接触情况 跨境电商公司 美股上市 A 股上市 兰亭集势 跨境通、安克创新（创业板上市已获审通过） 新三板退市 傲基科技（冲击科创板后主动终止）、赛维电商（正拟主板 IPO） 有棵树（天泽信息子公司）、泽宝技术（星徽精密子公司）、通拓科技（华鼎股份子公司）、价之链（浔兴股份子 公司）、易佰网络（华凯创意拟收购，尚待证监会审核） 被 A 股上市公司子收购 A 股上市公司自设子公司 吉宏股份（设立子公司吉客印）、广博股份（设立子公司环球淘） 棒谷科技（中捷资源曾拟收购，但终止）、浙江执御（浙江富润、富安娜投资参股）、Shein（即南京领添，媒体 报道其计划今年美国 IPO） 其他 资料来源：WIND，市场研究部证券研究发展部 （一）跨境通（环球易购、前海帕拓逊） 公司是 A 股跨境电商上市第一股，前身为百圆裤业，2014 年正式转型跨境电商，通过外延并购实现跨境电 商领域多元化发展，目前已是覆盖出口+进口、B2B+B2C、自建平台+第三方平台的全方位跨境电商龙头企业。 1、环球易购：自建站 Gearbest 和 Zaful 为主，第三方平台为辅 跨境出口方面，公司以 B2C 为主，主要通过环球易购和前