公募基金基金投顾产品布局以及重点公募基金组合梳理.docxVIP

内容目录 一、对于第一批拿到基金投顾牌照的 5 家公募基金产品布局情况如何？ 4 嘉实基金投顾产品布局 5 南方基金投顾产品布局 6 易方达基金投顾产品布局 8 中欧基金投顾产品布局 9 华夏基金投顾产品布局 10 二、剩余未获取基金投顾牌照的公司基金组合表现如何？ 11 富国基金基金组合表现梳理 12 兴全基金基金组合表现梳理 13 交银施罗德基金基金组合表现梳理 14 广发基金基金组合表现梳理 15 汇添富基金基金组合表现梳理 16 招商基金基金组合表现梳理 17 三、风险提示 18 图表目录 图 1：五家公募基金基金投顾产品收益以及费率 5 图 2：嘉实投顾产品特点 6 图 3：南方投顾低风险类产品特点 7 图 4：南方投顾中风险类产品特点 7 图 5：南方投顾低中风险类产品特点 8 图 6：易方达投顾产品特点 9 图 7：水滴投顾组合分类介绍 10 图 8：中欧水滴投顾产品特点 10 图 9：华夏基金基金投顾产品特点 11 图 10：天天基金、蛋卷基金、且慢平台富国基金组合业绩数据（截至 2021/3/12） 12 图 11：天天基金、蛋卷基金、且慢平台富国基金组合重点持仓标的（截至 2021/3/12） 12 图 12：天天基金、蛋卷基金、且慢平台兴全基金组合业绩数据（截至 2021/3/12） 13 图 13：天天基金、蛋卷基金、且慢平台兴全基金组合重点持仓标的（截至 2021/3/12） 13 图 14：天天基金、蛋卷基金、且慢平台交银施罗德基金组合业绩数据（截至 2021/3/12） .14 图 15：天天基金、蛋卷基金、且慢平台交银施罗德基金组合重点持仓标的（截至 2021/3/12） ...............................................................................................................................................14 图 16：天天基金、蛋卷基金、且慢平台广发基金组合业绩数据（截至 2021/3/12） 15 图 17：天天基金、蛋卷基金、且慢平台广发基金组合重点持仓标的（截至 2021/3/12） 15 图 18：天天基金、蛋卷基金、且慢平台汇添富基金组合业绩数据（截至 2021/3/12） 16 图 19：天天基金、蛋卷基金、且慢平台汇添富基金组合重点持仓标的（截至 2021/3/12） .16 图 20：天天基金、蛋卷基金、且慢平台招商基金组合业绩数据（截至 2021/3/12） 17 图 21：天天基金、蛋卷基金、且慢平台招商基金组合重点持仓标的（截至 2021/3/12） 17 表 1：基金投顾业务获批试点机构（第一批） 4 一、对于第一批拿到基金投顾牌照的5家公募基金产品布局情况如何？ 在上一篇互联网基金组合的年度报告中，对天天基金、且慢以及蛋卷基金三大平台上的基金组合配置标的进行了梳理，并与公募基金业绩进行了细分对比。 而随着基金投顾业务在加快推进，第一批试点机构在加快基金投顾业务的落地。2019 年 10 月，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，为公募基金投资顾问业务拉开序幕。 基金投顾业务是指合格金融机构接受客户委托，按照协议约定向其提供基金投资组合策略建议，直接或间接获取经济利益的业务模式。 根据与客户协约约定的投资组合策略，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请业务，开展管理型基金投顾业务。开展基金投顾业务需要具有资产管理、基金销售等业务资格。目前第一批试点机构中，基金、银行、券商和三方代销中均有机构获得试点资格。 表 1：基金投顾业务获批试点机构（第一批） 获批时间 获批机构类型 获批机构 2019 年 10 月 25 日 基金公司或旗下销售子公司 华夏（华夏财富）、嘉实（嘉实财富）、南方、易方达 中欧（中欧钱滚滚） 2019 年 12 月 14 日 第三方基金销售公司 腾安基金（腾讯旗下）、蚂蚁基金（阿里旗下）、珠海盈米基金 2020 年 3 月 2 日  银河证券、中金公司、 银河证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券 申万宏源证券、华泰证券、国联证券 7 家券商 券商 资料来源： 五家首批获得基金投顾牌照的公募基金，近期已经逐步完成产品布局，上线了基金投顾产品，本节将对五家公募基金投顾产品进行全面梳理。 综合来看，第一批已经上线基金投顾产品的机构，产品布局较为完善。 五家机构产品从风险划分维度均较为全面，基