能源篇，氢能，碳中和时代的零碳能源.docxVIP

正文目录 TOC \o 1-2 \h \z \u 一、氢能是替代化石能源实现碳中和的重要选择 4 二、当前中国氢气生产分布和来源 5 氢能分布在西部 5 氢气来源仍然以化石燃料为主 5 三、不同技术制氢的技术经济环境性分析 8 四、氢能冶金领域处于研究示范阶段 10 五、氢能用于交通领域进入推广应用阶段 12 氢能+燃料电池产业链市场前景广阔 12 氢燃料电池产业需大幅降低成本 16 五、投资建议 17 六、风险提示 17 图表目录 图表 1 氢能替代主要领域 4 图表 2 氢能投资呈现增长趋势（亿元） 4 图表 3 从区域分布看，氢能生产主要分布在西北和华北地区（万吨） 5 图表 4 从氢的来源看可分为灰氢、蓝青、绿氢 6 图表 5 2020 年我国氢气主要来源占比 6 图表 6 2020 年我国氢气主要消费途径占比 6 图表 7 当前中国氢气生产和消费主要工艺 6 图表 8 副产气制氢在经济性、碳排放等方面具有综合优势 8 图表 9 副产气制氢能源效率最高 9 图表 10 以现状电力结构看，电解水制氢碳排放最高 9 图表 11 工业副产氢成本最低 10 图表 12 我国钢铁行业碳排放量占全国碳排放总量的 15%左右 10 图表 13 HYBRIT 项目工艺流程与传统高炉流程对比 11 图表 14 SALCOS 项目工艺流程 12 图表 15 奥钢联 H2FUTURE 项目产业链 12 图表 16 氢能+燃料电池产业链 13 图表 17 国内燃料电池汽车主要政策 13 图表 18 各地出台的氢燃料电池政策 14 图表 19 央企积极布局氢能产业链 14 图表 20 2020 年我国燃料电池汽车保有量 7352 辆 15 图表 21 2020 年底加氢站建成 128 座 15 图表 22 中国氢能及燃料电池产业总体目标 15 图表 23 氢燃料电池车与汽油车、电动车经济性对比 16 图表 24 国内燃料电池车的总成本发展趋势（美元/百公里） 16 一、氢能是替代化石能源实现碳中和的重要选择 氢能（氢的能源利用）受到全球广泛关注，成为应对气候变化、建设脱碳社会的重要产业方向。欧、美、日、韩等发达国家纷纷制定氢能路线图，加快推进氢能产业技术研发和产业化布局。 当前，我国氢气生产利用主要在以石化化工行业为主的工业领域，以“原料”利用为主，“燃料”利用为辅。我国发展氢能具有良好基础，也面临诸多挑战。绿氢供应、氢储运路径和基础设施建设、氢燃料电池核心技术装备、氢燃料电池汽车技术装备等均待逐一攻破，必须实事求是、客观冷静、积极创新，争取少走弯路，开创氢能技术突破和产业化新局面。 氢能产业已成为我国能源战略布局的重要部分。2020 年，氢能被纳入《能源法》（征求意见稿）。2021年，氢能列入《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》未来产业布局。 氢能产业发展初期，依托现有氢气产能、就近提供便捷廉价氢源，支持氢能中下游产业发展，降低氢能产业起步难度，具有积极的现实意义。绿氢在“碳中和”中可以用在绿电无法发挥作用的领域实现互补，如氢冶金、化工、重卡交通燃料、供热等。面向未来，当绿氢成为稳定足量的低价氢源时，绿氢促进工业脱碳将更好地发挥氢能价值。 图表1 氢能替代主要领域 资料来源：清华大学， 疫情未改变氢能产业投资积极局面。根据公开信息初步统计，2019 年氢燃料电池产业相关投资及规划资金 1805 亿元。尽管受到疫情影响，2020 年氢能产业整体发展速度有所放缓，但在投资方面，投资金额 1600 亿元，仅有 11%左右的降幅，显示了市场对于氢能产业依旧充满信心。 图表2 氢能投资呈现增长趋势（亿元） 6000 4000 2000 0 氢能产业投资 累计投资 4255 4255 2655 1805 850 850 1600 2018 2019 2020 资料来源：中国石化集团经济技术研究院， 二、当前中国氢气生产分布和来源 氢能分布在西部 2019 年以来，国家、各级地方政府对氢能产业发展高度重视，陆续出台了多项规划和发展目标，众多企业和科研机构纷纷开展技术攻关。中国煤炭加工利用协会统计，2020 年我国氢能产量和消费量均已突破 2500 万吨，已成为世界第一大制氢大国。 从区域分布看，氢能生产主要产生在西北和华北地区，根据 2019 年数据，产量超过 400 万吨的省 份有内蒙和山东，产量超过 300 万吨的省份有新疆、陕西和山西，产量超过 200 万吨的省份有宁夏、河南和河北，产量超过 100 万吨的省份有江苏、安徽、四川、辽宁和湖北。 图表3 从区域分布看，氢能